英偉達大跌后罕見安撫市場 GPU領(lǐng)先一代穩(wěn)固地位！英偉達在股價大跌后主動發(fā)聲，公開宣稱其圖形處理器（GPU）領(lǐng)先行業(yè)整整一代，直接回應(yīng)市場對其在人工智能（AI）芯片領(lǐng)域主導(dǎo)地位可能受到谷歌挑戰(zhàn)的擔(dān)憂。美東時間25日周二美股午盤時段，英偉達在社交媒體平臺X上發(fā)帖表示：“我們?yōu)楣雀枞〉玫某晒Ω械礁吲d——他們在AI領(lǐng)域取得了巨大進步，我們也將繼續(xù)向谷歌提供產(chǎn)品。英偉達目前領(lǐng)先行業(yè)一代——我們是唯一一個可以運行所有 AI 模型、并在各種計算場景中通用的平臺?！?/p>

英偉達強調(diào)，其芯片相比谷歌TPU等專用集成電路（ASIC）芯片提供更高的性能、多功能性和互換性。后者通常只為單一公司或單一功能設(shè)計。谷歌發(fā)言人在聲明中回應(yīng)稱：“我們定制的TPU和英偉達GPU的需求都在加速增長。我們將一如既往地繼續(xù)支持這兩者。”這表明谷歌在AI基礎(chǔ)設(shè)施投資上的多元化策略。

英偉達發(fā)聲前，周二美股早盤，英偉達股價一度重挫逾7%，市值蒸發(fā)近3500億美元，最終收跌約2.6%，創(chuàng)兩個多月收盤新低。與此同時，谷歌母公司Alphabet股價進一步走高，早盤曾漲超3%，收漲1.6%，連續(xù)第三個交易日收創(chuàng)歷史新高。

英偉達股價大跌前一天，有媒體報道稱，英偉達的關(guān)鍵客戶Meta正考慮與谷歌達成協(xié)議，在其數(shù)據(jù)中心使用谷歌的張量處理單元（TPU）。這一消息被視為谷歌在激烈AI競爭中趕超英偉達的跡象。據(jù)本周一報道，Meta正考慮從2027年開始在其數(shù)據(jù)中心部署谷歌的TPU，并可能最早于明年通過Google Cloud租用TPU容量。分析師認為，這一潛在交易金額可能達到數(shù)十億美元。

這一消息對英偉達的市場地位構(gòu)成直接挑戰(zhàn)。據(jù)分析師估計，英偉達占據(jù)人工智能芯片市場超過90%的份額，但近幾周谷歌的內(nèi)部芯片作為昂貴但強大的Blackwell芯片的可行替代方案，獲得了越來越多的關(guān)注。英偉達今年大部分時間的股價都在上漲，曾在10月底觸及212美元的高點，但周二一度跌至180美元下方。周一盤后交易異?；钴S，超過2.5億股易手。市場走勢表明，雖然英偉達憑借芯片制造經(jīng)驗獲得了投資者的大部分初始關(guān)注，但全球最大的人工智能硬件買家正在權(quán)衡專為AI定制的替代方案。

谷歌于2013年開始研發(fā)首款TPU，并于兩年后發(fā)布。這些芯片最初用于加速該公司的網(wǎng)絡(luò)搜索引擎并提升效率，后來被改造用于谷歌AI應(yīng)用中的機器學(xué)習(xí)任務(wù)。TPU和GPU都能處理訓(xùn)練AI模型所需的大量計算，但實現(xiàn)方式不同。英偉達的GPU最初為渲染視頻游戲圖像而開發(fā)，通過數(shù)千個計算“核心”并行處理多項任務(wù)。而TPU專門為矩陣乘法這類AI相關(guān)工作而構(gòu)建，這是訓(xùn)練神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的主要操作。大部分工作涉及順序執(zhí)行的重復(fù)計算，而非并行計算。

谷歌最新版本的TPU名為Ironwood，于今年4月發(fā)布，采用液冷設(shè)計，專為運行AI推理工作負載而設(shè)計。它有兩種配置：256個芯片的集群，或更大的9216個芯片集群。TPU在某些AI工作上可能表現(xiàn)優(yōu)于GPU，因為谷歌可以去除芯片上許多不適合AI的其他部分，使其能耗更低、運營成本更低。

谷歌上周發(fā)布了公司最強大模型Gemini 3，這款廣受好評的最先進AI模型是在該公司的TPU上訓(xùn)練的，而非英偉達GPU。這一技術(shù)成就增強了TPU作為英偉達GPU可靠替代方案的可信度。目前的TPU客戶包括OpenAI聯(lián)合創(chuàng)始人Ilya Sutskever去年創(chuàng)立的初創(chuàng)公司Safe Superintelligence，以及Salesforce、Midjourney和Anthropic。根據(jù)10月公布的協(xié)議，Anthropic將通過多達100萬個TPU獲得超過1吉瓦的谷歌計算能力。

與英偉達不同，谷歌不向其他公司出售TPU芯片，而是將其用于內(nèi)部任務(wù)，并允許企業(yè)通過Google Cloud租用。不過，彭博行業(yè)研究分析師表示，Anthropic的協(xié)議使TPU擴展到其他云平臺的可能性增加。英偉達CEO黃仁勛在上周的財報電話會議上回應(yīng)了TPU競爭加劇的問題，指出谷歌是其GPU芯片的客戶，Gemini可以在英偉達的技術(shù)上運行。他還提到與谷歌AI實驗室DeepMind的CEO Demis Hassabis保持聯(lián)系，Hassabis曾發(fā)短信告訴他，使用更多芯片和數(shù)據(jù)將創(chuàng)造更強大AI模型的行業(yè)理論——即AI開發(fā)者常說的“擴展定律”——依然完好無損。

盡管如此，沒有任何公司，包括谷歌在內(nèi)，尋求完全取代英偉達GPU。研究機構(gòu)Gartner分析師Gaurav Gupta表示，谷歌盡管擁有自己的芯片，仍是英偉達最大客戶之一，因為它必須為客戶保持靈活性。如果客戶的算法或模型發(fā)生變化，GPU更適合處理更廣泛的工作負載。對谷歌TPU而言，最好的前景可能是成為推動AI增長所需產(chǎn)品組合的一部分。