年終歲尾，銀行攬儲進入沖刺階段。在“開門紅”考核壓力下，中小銀行通過上浮存款利率、贈送禮品、推廣理財產(chǎn)品等方式吸引資金。另一方面，部分銀行內(nèi)部和社交平臺上，存款“沖量”、買賣指標(biāo)等灰色操作也悄然回潮。短期沖量行為雖能緩解階段性負債壓力，但其背后潛藏的合規(guī)風(fēng)險、市場擾動及儲戶資金安全隱患不容忽視。

臨近2025年年末，銀行的存款攬儲進入“沖刺模式”。多家機構(gòu)正通過限時利率上浮、禮品贈送及財富管理業(yè)務(wù)推廣等方式吸引新客戶和新資金。以江蘇銀行為例，該行部分高額存款產(chǎn)品調(diào)高利率，一款3年期定存產(chǎn)品起存20萬元，年化利率達到1.9%，較普通起存額利率上浮15BP。吉林銀行、杭州銀行、寧波銀行等多家中小銀行近期也上調(diào)了部分定存利率。億聯(lián)銀行對2年期及以上定期存款產(chǎn)品實行限量釋放，并設(shè)立預(yù)約窗口。上海銀行和溫州銀行則通過贈送禮品刺激客戶新增存款，小額存款贈送洗手液，25萬元以上可疊加贈送油品或小電器。

銀行“開門紅”布局逐漸轉(zhuǎn)向財富管理業(yè)務(wù)，多家機構(gòu)在年末啟動固收類理財、基金及銀保產(chǎn)品推廣。中郵理財發(fā)行了三款針對年終獎的產(chǎn)品，其中“天天盈”支持每日快贖，0.01元起購，低風(fēng)險，7日年化收益率最高達1.52%；另一款“優(yōu)盛·鴻錦最短持有7天15號薪享C”成立以來年化收益率為4.76%，風(fēng)險等級為中低風(fēng)險。中銀理財也開展費率優(yōu)惠活動，將14天和90天持有期產(chǎn)品費率由0.2%下調(diào)至0.01%。

年末攬儲不僅是銀行開門紅布局的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也反映出在利率空間有限的情況下，中小銀行通過精細化運營實現(xiàn)獲客和資金增量的策略。招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼表示，中小銀行品牌影響力相對有限，階段性提高利率和推廣財富管理業(yè)務(wù)是穩(wěn)定負債、吸引新資金的重要手段。通過財富管理業(yè)務(wù)布局，銀行可增加非利息收入，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，降低對傳統(tǒng)存貸息差的依賴。

除了正當(dāng)?shù)拇婵顮I銷外，年終沖量存款的現(xiàn)象在銀行內(nèi)部和社交平臺悄然回潮?！按婵顩_量”指在月末、季末或年末短時間內(nèi)，通過集中拉存或新進資金存入銀行，以完成年度或季度績效指標(biāo)。社交平臺上，不少存款中介打出“年底沖量存款最低價，有意者私聊”等廣告。這類沖量存款通常按日計費，中介報價通常以“萬0.9~萬1.5每天”計算，即每100萬元資金每日成本約90元至150元。若動用高額資金，如1000萬元，短短數(shù)日即可獲得數(shù)千元甚至上萬元不等的返利。

這類資金掮客通過微信群、線上群組及社交平臺連接銀行客戶和儲戶，為完成指標(biāo)提供“外援”。中小銀行在利率空間有限的情況下，往往對員工設(shè)置較高攬儲考核指標(biāo)，部分非營銷崗位員工也被迫尋求第三方幫助。網(wǎng)購平臺上也存在一些所謂“推廣中介”店鋪，通過虛擬商品形式售賣各類銀行指標(biāo)，包括存款沖量、個人養(yǎng)老金賬戶開戶、信用卡新增等。盡管業(yè)內(nèi)人士指出，這類銷量往往通過低價、多件等方式虛高，購買者支付費用后，中介會在指定時間完成指標(biāo)并提供憑證。

銀行員工網(wǎng)購指標(biāo)的背后是嚴苛業(yè)績考核的壓力。某地方城商行柜員花花（化名）表示，為規(guī)避懲罰、爭取獎勵，通過網(wǎng)購?fù)瓿芍笜?biāo)已成常態(tài)。年終沖刺階段，她花費600元購買指標(biāo)，即可完成存款及基金購買任務(wù)，從而避免原本可能被扣除的2000元績效。江蘇某城商行人士透露，綜合型支行常在每月存在派發(fā)臨時指標(biāo)的情況，尤其在月末、季末和年末，未完成將直接扣除績效。

博通咨詢首席分析師王蓬博表示，客戶經(jīng)理利用貼息“地下手段”完成業(yè)績并非秘密。這主要發(fā)生在年末等特殊時期，銀行為完成存款或存貸比目標(biāo)采取類似操作。但對儲戶而言，為小利參與可能承擔(dān)高風(fēng)險，一旦中間環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，資金安全無法保障。

存款沖量現(xiàn)象不僅暴露出銀行員工在績效壓力下的應(yīng)對方式，更帶來潛在風(fēng)險。貼息存款和短期沖量行為可能違反《儲蓄管理條例》和人民銀行相關(guān)通知的規(guī)定，涉嫌不正當(dāng)吸收存款、擾亂市場秩序，甚至觸及刑事法律風(fēng)險。中介操作和員工返傭行為可能涉及違反審慎經(jīng)營規(guī)則、不正當(dāng)競爭和反洗錢義務(wù)。違規(guī)操作還可能損害儲戶資金安全。北京尋真律師事務(wù)所律師王德悅指出，貼息存款因存在隱蔽操作和合規(guī)風(fēng)險，儲戶無法獲得保障，一旦資金出現(xiàn)問題，風(fēng)險完全由儲戶承擔(dān)。此外，高息沖量還會增加銀行負債成本，擾亂存款市場競爭秩序，不利于金融市場穩(wěn)定。

這類操作容易導(dǎo)致內(nèi)部腐敗和道德風(fēng)險。銀行員工通過返利、貼息完成指標(biāo)，可能產(chǎn)生內(nèi)部不公平競爭，甚至損害銀行聲譽和客戶信任。王蓬博分析，年終沖量現(xiàn)象的根源在于銀行績效考核和存貸比壓力。若管理不規(guī)范，短期利益驅(qū)動會帶來長遠負面影響。儲戶自身也需提高風(fēng)險意識，避免因小額返利或短期優(yōu)惠參與違規(guī)存款操作。選擇正規(guī)渠道和明確合同條款，是保障資金安全和合法收益的首要條件。