銀行對(duì)"炒金"按下暫停鍵 風(fēng)險(xiǎn)管理趨嚴(yán)!12月22日,全球貴金屬市場(chǎng)迎來歷史性時(shí)刻,現(xiàn)貨與期貨價(jià)格全線大漲。倫敦金現(xiàn)首次突破4400美元/盎司心理關(guān)口,截至發(fā)稿報(bào)4401.274美元/盎司,年內(nèi)漲幅已超過68%,再創(chuàng)歷史新高。COMEX黃金期貨站穩(wěn)4430美元/盎司關(guān)口,報(bào)4430.9美元/盎司。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)迅速反應(yīng),當(dāng)日周大福黃金報(bào)價(jià)達(dá)1368元/克,日漲幅0.59%;老廟、周生生、金至尊等品牌報(bào)價(jià)均超過1365元/克,顯示出國(guó)內(nèi)黃金商品價(jià)格的普漲態(tài)勢(shì)。
白銀與鉑金市場(chǎng)同樣表現(xiàn)驚人。倫敦銀現(xiàn)報(bào)69.229美元/盎司,日內(nèi)漲幅達(dá)3.25%;COMEX白銀報(bào)69.375美元/盎司,日內(nèi)漲2.79%,雙雙頻創(chuàng)歷史新高?,F(xiàn)貨鉑金更是突破重要心理關(guān)口,報(bào)2055.7美元/盎司,為自2008年以來首次站上2000美元/盎司大關(guān),年內(nèi)累計(jì)漲幅已超過128%,成為本輪貴金屬牛市中的領(lǐng)漲品種之一。
市場(chǎng)熱度攀升至頂點(diǎn)之際,國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行正在逆勢(shì)收緊個(gè)人“炒金”業(yè)務(wù)通道。近期,工商銀行、建設(shè)銀行、郵儲(chǔ)銀行等多家大型商業(yè)銀行接連發(fā)布公告,對(duì)代理上海黃金交易所個(gè)人貴金屬交易業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整,重點(diǎn)清理長(zhǎng)期不活躍的“三無”賬戶(無持倉、無庫存、無欠款),并將客戶保證金余額批量轉(zhuǎn)回結(jié)算賬戶,關(guān)閉相關(guān)業(yè)務(wù)功能。
市場(chǎng)觀察人士表示,銀行此舉旨在強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理、保護(hù)投資者權(quán)益,也標(biāo)志著個(gè)人通過銀行渠道進(jìn)行杠桿“炒金”的時(shí)代漸行漸遠(yuǎn)。蘇商銀行特約研究員武澤偉指出,金價(jià)飆升導(dǎo)致市場(chǎng)波動(dòng)性急劇放大,銀行代理的帶杠桿個(gè)人貴金屬交易業(yè)務(wù)潛藏巨大風(fēng)險(xiǎn)。清理“三無”閑置賬戶,既能避免極端行情下非活躍客戶蒙受意外損失,也是落實(shí)投資者適當(dāng)性管理的合規(guī)舉措。
監(jiān)管政策持續(xù)升級(jí)是關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力。2020年“原油寶”事件后,監(jiān)管對(duì)個(gè)人衍生品交易管控日趨嚴(yán)格。2021年底多部門聯(lián)合發(fā)文,要求金融機(jī)構(gòu)審慎開展個(gè)人客戶衍生品交易;2025年《貴金屬和寶石從業(yè)機(jī)構(gòu)反洗錢和反恐怖融資管理辦法》實(shí)施,進(jìn)一步強(qiáng)化合規(guī)要求。上海黃金交易所也多次發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示,武澤偉分析,監(jiān)管核心是防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),避免T+D等產(chǎn)品5-10倍杠桿在波動(dòng)中引發(fā)穿倉風(fēng)險(xiǎn),既是對(duì)投資者的保護(hù),也是行業(yè)規(guī)范化的必然。