黃仁勛本周在美國拉斯維加斯消費電子展(CES)上的演講再次證明了他在科技行業(yè)中的影響力。他短短的兩句話，就決定了周二美股市場上兩大AI概念關聯(lián)板塊的命運：存儲領域因其言論“越燒越旺”，而制冷設備股則“如墜冰窟”。

閃迪公司股價周二飆升了28%，創(chuàng)下自2月以來的最佳表現(xiàn)。該股近來勢頭強勁——2026年前三個交易日累計飆升逾47%，自4月22日觸底以來更是已暴漲1080%。周二其漲幅進一步領跑了標普500指數(shù)成分股，緊隨其后的是另兩家存儲設備制造商西部數(shù)據(jù)和希捷科技，后兩者也均錄得兩位數(shù)百分比漲幅。

黃仁勛在演講中強調了AI系統(tǒng)對內存和存儲的需求，稱“這是一個從未存在過的市場，而這個市場很可能成為全球最大的存儲市場，基本上承載著全球人工智能的運行內存?！?行業(yè)分析師Jake Silverman表示，在人工智能訓練和推理需求不斷增長的背景下，供應緊張和內存價格飆升正幫助提振存儲股。他認為，黃仁勛的言論表明英偉達各系統(tǒng)對NAND芯片的需求將保持強勁。

全球內存價格近幾周來一直在大幅攀升。據(jù)報道，三星電子和SK海力士正尋求在第一季度將服務器DRAM價格較去年第四季度提高60%至70%。美國銀行分析師團隊認為，閃迪及其他內存和存儲公司被視為2026年推動“AI推理和邊緣AI”的“關鍵受益者”。他們預計，各機構將為了訓練、分析和合規(guī)目的而保留越來越多的數(shù)據(jù)，存儲需求也將“同步激增”，特別是在無人機、監(jiān)控、車輛和體育科技領域的應用。

與此同時，制冷系統(tǒng)制造商的股票在周二普遍遭到拋售。江森自控周二下跌了6.2%，創(chuàng)下自去年7月以來表現(xiàn)最差的一天。莫丁制造在一度跌幅高達21%后收復部分失地，最終收跌7.5%。Trane Technologies下跌2.5%。

制冷設備股的下跌源于黃仁勛表示搭載新型Rubin芯片的服務器機架將無需配備水冷機進行冷卻。這是Rubin平臺的核心散熱創(chuàng)新點之一，可以大幅降低數(shù)據(jù)中心冷卻成本。據(jù)業(yè)內分析，冷卻機組是江森自控和Trane Technologies等企業(yè)向數(shù)據(jù)中心提供的主要設備。貝爾德分析師Timothy Wojs指出，此番言論引發(fā)了對冷水機組在數(shù)據(jù)中心長期定位的質疑，尤其隨著液冷技術日益普及。盡管Wojs認為制冷設備企業(yè)短期業(yè)績預期風險不大，但他預計“該消息將引發(fā)對訂單的額外擔憂，尤其在2026年下半年”。

去年，渴望把握AI熱潮的投資者曾蜂擁買入生產(chǎn)AI芯片機架散熱設備的企業(yè)股票。江森自控股價在2025年飆升了52%，同時生產(chǎn)冷卻系統(tǒng)和電力設備的Vertiv股價上漲43%?；ㄆ旆治鰩烝ndrew Kaplowitz認為，投資者拋售制冷設備股的行為“過度了”。他指出，冷卻系統(tǒng)制造商與芯片制造商及數(shù)據(jù)中心運營商存在合作關系，隨著數(shù)據(jù)中心技術演進，這些企業(yè)落后于時代的風險可控。巴克萊分析師Julian Mitchell則指出，Vertiv在“液冷領域占據(jù)強勢地位”，或將受益于黃仁勛提及的技術發(fā)展，但其冷卻機組業(yè)務可能受挫。該公司股價周二收漲0.6%，扭轉了早盤跌勢。Mitchell在報告中寫道：“鑒于英偉達在整個人工智能生態(tài)系統(tǒng)中的主導地位，盡管其言論乍看頗具戲劇性，但投資者不應輕視其影響?！?/p>