2026年新年伊始，國(guó)有大行開始推進(jìn)貴金屬業(yè)務(wù)風(fēng)控升級(jí)。工商銀行宣布自1月12日起，個(gè)人客戶辦理積存金業(yè)務(wù)需通過該行指定渠道完成風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，并取得C3-平衡型及以上的評(píng)估結(jié)果，同時(shí)簽訂積存金風(fēng)險(xiǎn)揭示書。

結(jié)合2025年以來多家銀行的調(diào)整舉措，當(dāng)前銀行業(yè)已形成積存金準(zhǔn)入門檻“雙提升”格局——風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)門檻與起購(gòu)金額門檻同步收緊。曾經(jīng)被視為“儲(chǔ)蓄替代品”的積存金產(chǎn)品正式告別低門檻時(shí)代。

根據(jù)工商銀行公告，此次調(diào)整聚焦積存金業(yè)務(wù)的新增操作環(huán)節(jié)。具體來看，個(gè)人客戶辦理積存金開戶、主動(dòng)積存或新增定投計(jì)劃時(shí)，必須通過工行網(wǎng)點(diǎn)、網(wǎng)上銀行或手機(jī)銀行完成風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，且評(píng)估結(jié)果需達(dá)到C3及以上等級(jí)，并簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書后方可辦理。對(duì)于已有有效C3及以上評(píng)估結(jié)果且已簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書的客戶，無需重復(fù)進(jìn)行評(píng)估或簽署。

調(diào)整前僅需C1（保守型）及以上等級(jí)即可參與，此次門檻提升幅度明顯。已開立積存金賬戶的客戶不受影響，贖回、實(shí)物兌換、存量定投計(jì)劃的執(zhí)行、修改與終止及賬戶注銷等操作均可正常辦理。

商業(yè)銀行普遍將投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力從低到高劃分為五級(jí)，分別為C1（保守型）、C2（穩(wěn)健型）、C3（平衡型）、C4（成長(zhǎng)型）、C5（進(jìn)取型），對(duì)應(yīng)低風(fēng)險(xiǎn)、中低風(fēng)險(xiǎn)、中風(fēng)險(xiǎn)、中高風(fēng)險(xiǎn)和高風(fēng)險(xiǎn)五類資產(chǎn)。此次工商銀行將積存金準(zhǔn)入門檻鎖定C3，本質(zhì)上是明確該產(chǎn)品的中風(fēng)險(xiǎn)屬性，篩選具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者。

工商銀行此次將積存金業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)入門檻由C1上調(diào)至C3，是商業(yè)銀行在當(dāng)前黃金價(jià)格屢創(chuàng)新高、市場(chǎng)波動(dòng)顯著加劇的背景下，主動(dòng)強(qiáng)化投資者適當(dāng)性管理的審慎舉措。此舉通過篩選出風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的客戶，有助于抑制因市場(chǎng)短期波動(dòng)而引發(fā)的非理性交易，從而切實(shí)保護(hù)個(gè)人投資者權(quán)益。這不僅反映了銀行自身貴金屬業(yè)務(wù)正從規(guī)模導(dǎo)向轉(zhuǎn)為風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向，也標(biāo)志著積存金等產(chǎn)品被重新明確定位為適合特定風(fēng)險(xiǎn)偏好客戶的中風(fēng)險(xiǎn)投資品，而非普適性儲(chǔ)蓄替代品。