在臺積電發(fā)布財報并創(chuàng)下市值新高之際,一則關(guān)于芯片巨頭爭搶臺積電產(chǎn)能的消息引起了廣泛關(guān)注??萍挤治鰩煿麇Z透露,通常情況下科技公司只會與臺積電商討產(chǎn)能供應(yīng),但英偉達CEO黃仁勛在去年11月訪問臺積電時提出,愿意出資幫助臺積電提前預(yù)定晶圓十八廠附近的土地,用于擴建尚未規(guī)劃的廠房。
當時,臺積電對十八廠的規(guī)劃僅限于P1至P9廠房,但黃仁勛主動要求拿下P10、P11廠房的土地,并最終決定連P12廠房的土地也一并拿下。黃仁勛提出這一想法時,市場對臺積電2026財年資本支出的預(yù)期為450至500億美元。然而,在本周四發(fā)布財報后,這一預(yù)期已上調(diào)至530-560億美元。臺積電官方給出的數(shù)據(jù)是520至560億美元。
郭明錤指出,臺積電在提供資本支出指引時往往較為保守,因此2026年的實際支出可能會超過當前預(yù)期。對于那些希望優(yōu)先確保大量產(chǎn)能的客戶來說,現(xiàn)在需要像黃仁勛那樣,拿出更多現(xiàn)金、提前鎖定土地、直接為產(chǎn)能擴張買單。
黃仁勛此舉正值芯片產(chǎn)業(yè)代際更替的關(guān)鍵時刻:臺積電的第一大客戶可能不再是蘋果公司。根據(jù)供應(yīng)鏈消息和臺積電財報推算,英偉達可能在去年的一兩個季度中已經(jīng)超越蘋果。即使英偉達未能在2025財年超越蘋果,也很有可能在2026年實現(xiàn)這一目標。臺積電首席財務(wù)官黃仁昭在電話會議上被問及此事時,表示“不討論這個”。
臺積電報告稱,去年營收增長36%至1220億美元。預(yù)計英偉達在截至2026年1月的財年里營收增長將達到62%,而蘋果2025年的硬件收入增速可能只有3%。失去第一大客戶的位置意味著蘋果在爭奪臺積電最先進產(chǎn)能的競爭中不再占據(jù)優(yōu)勢。去年8月,臺積電董事長兼總裁魏哲家?guī)ш犜L問蘋果總部時,告知庫克等人必須接受近年來最大幅度的代工價格上漲。庫克等人接受了這一消息,若消費電子市場繼續(xù)疲軟,類似的不利情況還將出現(xiàn)。
目前,臺積電在2納米制程上實現(xiàn)了量產(chǎn),蘋果是這些先進產(chǎn)能的重要買家。今年下半年,臺積電將擴大生產(chǎn)名為N2P的制程變體,并推出A16工藝節(jié)點。為了保證老制程生產(chǎn)不中斷,臺積電一般不會改造舊工廠用于新技術(shù),而是直接建設(shè)新的工廠。新增產(chǎn)能基本用于最新工藝節(jié)點。魏哲家曾表示,A16工藝搭載的超級電軌背部供電技術(shù)特別適合高性能計算。
11月8日,英偉達首席執(zhí)行官黃仁勛在臺積電于新竹舉辦的一場活動上表示,市場對其最新的Blackwell系列芯片需求非常強勁
2025-11-09 18:49:21黃仁勛