除了半導(dǎo)體,今天電網(wǎng)設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈同樣值得關(guān)注。雖然受大盤(pán)波動(dòng)影響,日內(nèi)出現(xiàn)沖高回落。國(guó)家電網(wǎng)發(fā)布消息稱(chēng),“十五五”時(shí)期,國(guó)家電網(wǎng)固定資產(chǎn)投資將達(dá)到4萬(wàn)億元,創(chuàng)歷史新高,投資總額比“十四五”時(shí)期增長(zhǎng)40%,資金將重點(diǎn)用于科技創(chuàng)新、新型電力系統(tǒng)建設(shè)等方面。另一方面,板塊內(nèi)龍頭股思源電氣昨晚發(fā)布的2025年度業(yè)績(jī)快報(bào)顯示,公司營(yíng)業(yè)總收入達(dá)212.05億元,同比增長(zhǎng)37.18%;歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)為31.63億元,同比增長(zhǎng)54.35%。國(guó)金證券認(rèn)為,國(guó)網(wǎng)輸變電預(yù)計(jì)維持高景氣,2025年國(guó)網(wǎng)輸變電設(shè)備6批次招標(biāo)為2026年的設(shè)備交付和業(yè)績(jī)兌現(xiàn)奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ),龍頭企業(yè)訂單飽滿(mǎn),業(yè)績(jī)確定性強(qiáng)。變壓器環(huán)節(jié)中,美國(guó)電網(wǎng)老化疊加AIDC加劇電力短缺,電力變壓器交付周期維持在100周以上的高位,海外供給缺口短期難以彌合,國(guó)內(nèi)企業(yè)有望持續(xù)享受量?jī)r(jià)齊升。