銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的《中國銀行業(yè)理財(cái)市場年度報(bào)告（2025年）》顯示，截至2025年末，銀行理財(cái)市場存續(xù)規(guī)模達(dá)到33.29萬億元，創(chuàng)歷史新高，同比增長3.34萬億元，增幅11.15%。理財(cái)產(chǎn)品平均收益率為1.98%，較2024年的2.65%下降0.67個(gè)百分點(diǎn)，全年為投資者創(chuàng)造收益7303億元。

自2023年以來，理財(cái)產(chǎn)品平均收益率連續(xù)三年下降。2025年理財(cái)產(chǎn)品平均收益率降至1.98%，而2024年和2023年分別為2.65%和2.94%。收益率下降的原因是債市收益率中樞持續(xù)下行，理財(cái)資金集中配置于固收類資產(chǎn)。截至2025年末，債券類資產(chǎn)占理財(cái)產(chǎn)品總投資資產(chǎn)的51.93%，固定收益類產(chǎn)品規(guī)模占比高達(dá)97.09%。

為應(yīng)對收益下行壓力，機(jī)構(gòu)正在積極調(diào)整資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)。截至2025年末，債券投資比例從2024年末的57.89%降至51.93%，減少了近6個(gè)百分點(diǎn)；公募基金配置比例則從2.9%大幅提升至5.1%。產(chǎn)品類型方面，固收類產(chǎn)品規(guī)模占比微降0.24個(gè)百分點(diǎn)，混合類產(chǎn)品占比上升0.17個(gè)百分點(diǎn)至2.61%，權(quán)益類、商品及金融衍生品類產(chǎn)品占比也有所增長，反映出理財(cái)資金向多資產(chǎn)、多策略探索的趨勢。

從風(fēng)險(xiǎn)等級來看，截至2025年末，風(fēng)險(xiǎn)等級為二級（中低）及以下的理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為31.87萬億元，占全部理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模的比例為95.73%；風(fēng)險(xiǎn)等級為四級（中高）及以上的理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為0.08萬億元，占比為0.24%。

與2024年相比，2025年理財(cái)市場在規(guī)模穩(wěn)步增長的同時(shí)，結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，高質(zhì)量發(fā)展根基進(jìn)一步夯實(shí)。產(chǎn)品期限趨長，行業(yè)集中度提升。截至2025年末，1年期以上封閉式產(chǎn)品規(guī)模占全部封閉式產(chǎn)品的比例升至70.87%，新發(fā)封閉式產(chǎn)品加權(quán)平均期限達(dá)322天至489天，提供了更穩(wěn)定的長期資金來源。理財(cái)公司市場份額已達(dá)92.25%，32家理財(cái)公司存續(xù)規(guī)模同比增長16.72%，顯著高于市場整體增速。

渠道多元拓寬。截至2025年末，僅1家理財(cái)公司由母行代銷，其余31家均已打通其他銀行渠道，銷售網(wǎng)絡(luò)更加多元化。

在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面，截至2025年末，理財(cái)產(chǎn)品通過投資債券、非標(biāo)債權(quán)、權(quán)益類資產(chǎn)等，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金規(guī)模約21萬億元；理財(cái)資金投向綠色債券超3800億元，為中小微企業(yè)提供資金支持近5.4萬億元。ESG主題理財(cái)產(chǎn)品快速發(fā)展，截至2025年末，其存續(xù)余額達(dá)3110億元，同比增長29.96%。