車(chē)企“金融戰(zhàn)”白熱化：首付4.59萬(wàn)開(kāi)走特斯拉，誰(shuí)在“割肉”搶市場(chǎng)？7年低息成焦點(diǎn)。盡管有7年低息政策，但如果購(gòu)買(mǎi)i6車(chē)型，銷(xiāo)售人員更推薦選擇5年的購(gòu)車(chē)方案。這一建議來(lái)自北京地區(qū)的一位理想汽車(chē)銷(xiāo)售人員。

自2026年初以來(lái)，長(zhǎng)達(dá)7年的低息購(gòu)車(chē)金融方案已成為新能源汽車(chē)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)之一。特斯拉、小米汽車(chē)、理想汽車(chē)和小鵬汽車(chē)等品牌紛紛推出或強(qiáng)化了此類(lèi)方案，將傳統(tǒng)汽車(chē)貸款周期延長(zhǎng)了2至3年。由于貸款周期變長(zhǎng)，消費(fèi)者的月供顯著降低：小米汽車(chē)YU7月供低至2593元起；小鵬汽車(chē)全系月供低至1355元起；理想汽車(chē)月供低至2578元起；特斯拉Model 3/Y/Y L月供低至1918元起。

分析認(rèn)為，在消費(fèi)者持觀望態(tài)度的市場(chǎng)環(huán)境下，車(chē)企面臨庫(kù)存壓力，通過(guò)貼息手段刺激市場(chǎng)需求并提前鎖定訂單。然而，超長(zhǎng)期低息方案的實(shí)際讓利范圍、成本分?jǐn)倷C(jī)制及對(duì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)秩序的影響仍需進(jìn)一步驗(yàn)證。

特斯拉提供了兩種不同的7年低利率金融方案，首付比例不同對(duì)應(yīng)的年化費(fèi)率和折合年化利率也有所差異。具體來(lái)說(shuō)，首付比例較低時(shí)（大約在15%），年化費(fèi)率為0.7%，折合年化利率為1.36%；首付比例較高時(shí)（大約在30%），年化費(fèi)率為0.5%，折合年化利率為0.98%。特斯拉的銷(xiāo)售人員表示，無(wú)需關(guān)注首付比例，只需關(guān)注首付金額即可。

小米汽車(chē)也在1月的一場(chǎng)直播中推出了7年低息購(gòu)車(chē)方案。雷軍表示，特斯拉推出“7年低息”后，團(tuán)隊(duì)緊急研究并跟進(jìn)。小米汽車(chē)的7年低息方案要求至少支付20%的首付款，年化費(fèi)率和折合年化利率分別為1%和1.93%。以YU7標(biāo)準(zhǔn)版為例，最少需支付4.99萬(wàn)元首付款，月供為2593.48元，7年總利息為14252.28元。

理想汽車(chē)的7年低息方案根據(jù)車(chē)型進(jìn)行了劃分。其中，i8和MEGA車(chē)型前三年免息，后四年年化費(fèi)率為2.5%，折合年化利率為4.75%；而L6、L7、L8、L9、i6車(chē)型的年化費(fèi)率和折合年化利率分別為2.5%和4.69%。所有理想汽車(chē)車(chē)型的首付比例均為至少15%。

小鵬汽車(chē)提供6年或7年的購(gòu)車(chē)政策，7年購(gòu)車(chē)政策要求首付至少15%，年化費(fèi)率為1.5%，折合年化利率為2.86%。

對(duì)比來(lái)看，特斯拉的方案優(yōu)勢(shì)明顯，其兩種首付選擇靈活且成本低。相比之下，小米、理想、小鵬汽車(chē)的方案雖各有特點(diǎn)，但整體利率或利息支出相對(duì)較高。特斯拉方案在綜合成本和靈活性上更具競(jìng)爭(zhēng)力，適合長(zhǎng)期節(jié)省購(gòu)車(chē)成本的消費(fèi)者。

值得一提的是，理想汽車(chē)和小鵬汽車(chē)采用融資租賃的方式，而特斯拉則提供個(gè)人貸方案，同時(shí)也支持融資租賃。小米汽車(chē)的7年低息方案由上海小米融資租賃有限公司和上海暢途融資租賃有限公司提供。信貸業(yè)務(wù)工作人員表示，由于采用了融資租賃模式，年化費(fèi)率及折算后的年化利率通常較高。

不同品牌的銷(xiāo)售人員對(duì)自身品牌的銷(xiāo)售策略觀點(diǎn)各異。理想汽車(chē)的銷(xiāo)售人員表示，如果購(gòu)買(mǎi)i6，使用5年的金融購(gòu)車(chē)方案更好，因?yàn)?年方案要多交利息，還要抵押機(jī)動(dòng)車(chē)登記證書(shū)。記者計(jì)算發(fā)現(xiàn)，選擇7年低利率金融方案購(gòu)買(mǎi)理想i6，預(yù)估月供為2971元，7年的利息為37166元，年均利息為5309.43元；而選擇5年低利率金融方案購(gòu)買(mǎi)理想i6，預(yù)估月供為3892元，5年的利息為21148元，年均利息為4229.6元。因此，理想汽車(chē)的銷(xiāo)售人員推薦選擇5年的金融方案。

小鵬汽車(chē)的銷(xiāo)售人員也不推薦使用7年金融方案購(gòu)車(chē)，因?yàn)樯现軇偼瞥龅恼吣壳斑€沒(méi)有使用過(guò)，且7年的方案對(duì)購(gòu)車(chē)有一些要求。相比之下，更推薦使用5年的金融方案購(gòu)車(chē)，這種方案可以做指貸分離。

特斯拉的銷(xiāo)售人員則更愿意消費(fèi)者使用7年低利率金融方案購(gòu)車(chē)，認(rèn)為7年低息方案相比5年零息方案多付的利息分?jǐn)偟?年內(nèi)，相當(dāng)于每個(gè)月少吃一頓火鍋。

盡管不同品牌的銷(xiāo)售人員對(duì)各自的銷(xiāo)售政策有不同的看法，但他們一致認(rèn)同7年低利率金融方案是為了拉低購(gòu)車(chē)門(mén)檻。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，無(wú)論是直接降價(jià)還是此前推出的3年免息、5年免息，以及近期的7年超低利息優(yōu)惠政策，都是車(chē)企在進(jìn)行一場(chǎng)“割肉式”的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。

根據(jù)乘聯(lián)會(huì)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，2026年1月1日至18日，全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售量為67.9萬(wàn)輛，與去年同期相比下滑了28%，較上月同期下降37%；同期廠商批發(fā)量為74.0萬(wàn)輛，同比下降35%，環(huán)比下降30%。全球投資機(jī)構(gòu)瑞銀預(yù)測(cè)，2026年中國(guó)乘用車(chē)零售銷(xiāo)量或同比跌2%。摩根士丹利的報(bào)告預(yù)計(jì)2026年中國(guó)乘用車(chē)規(guī)模將回落至2850萬(wàn)輛，同比下降5%。

在這種背景下，7年低利率金融方案成為企業(yè)吸引消費(fèi)者購(gòu)車(chē)的一種手段。不過(guò)，從走訪了解的情況來(lái)看，7年低利率金融方案雖吸引眼球，但實(shí)際效果仍待觀察。例如，小鵬汽車(chē)有的門(mén)店還未達(dá)成一筆使用7年低利率金融方案的交易。特斯拉的銷(xiāo)售人員解釋說(shuō)，這一政策對(duì)客戶(hù)的資質(zhì)要求較高，部分因負(fù)債高或有逾期記錄的客戶(hù)難以通過(guò)銀行預(yù)審，而資質(zhì)好的客戶(hù)往往不需要七年貸款，導(dǎo)致政策效果大打折扣。

此外，長(zhǎng)期低月供可能放大消費(fèi)者杠桿，若車(chē)輛折舊速度與還款周期不匹配，容易出現(xiàn)負(fù)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。需求被提前透支后，后續(xù)月份可能面臨回落壓力，促銷(xiāo)工具邊際效用遞減。當(dāng)行業(yè)普遍轉(zhuǎn)向“金融內(nèi)卷”，貼息成本最終仍需由企業(yè)利潤(rùn)、渠道返利或產(chǎn)品配置策略消化，若缺乏技術(shù)與產(chǎn)品力支撐，容易再度滑向“變相價(jià)格戰(zhàn)”的循環(huán)。

未來(lái)，政策效果能否持續(xù)，關(guān)鍵取決于促銷(xiāo)規(guī)則與成本口徑是否透明合規(guī)、企業(yè)能否在貼息之外提供可持續(xù)的產(chǎn)品價(jià)值與服務(wù)體驗(yàn)，以及行業(yè)能否將競(jìng)爭(zhēng)從價(jià)格與金融工具真正拉回到技術(shù)創(chuàng)新與經(jīng)營(yíng)質(zhì)量上。