2月13日，太空光伏概念股雙良節(jié)能跌停收盤。該公司在前一交易日借獲得SpaceX星艦發(fā)射基地擴建項目相關(guān)訂單的消息后股價午后拉升漲停，但當晚被上交所認定信息披露不準確、不完整、風(fēng)險提示不充分，予以監(jiān)管警示。

開年以來，一場由“馬斯克效應(yīng)”引發(fā)的資本狂歡席卷市場。1月初，埃隆·馬斯克在達沃斯論壇提出“AI的終極瓶頸是電力”的觀點，并稱贊中國光伏產(chǎn)業(yè)的規(guī)?；芰?。此后一個月內(nèi)，Wind太空光伏指數(shù)累計上漲近40%，但隨著多股發(fā)布澄清公告，A股太空光伏指數(shù)有所回調(diào)，至今已較高點下跌超8%。

多名行業(yè)人士表示，太空光伏短期內(nèi)難以大規(guī)模商業(yè)化落地，地面電站仍將是主要消納方式。考慮到國際政治等因素影響，中國光伏企業(yè)批量拿下美國訂單也不現(xiàn)實。但隨著全球競速轉(zhuǎn)向太空，中國光伏產(chǎn)業(yè)需要加強與國內(nèi)商業(yè)航天的合作，服務(wù)好中國的太空戰(zhàn)略。目前，國內(nèi)已有鈣鈦礦企業(yè)與衛(wèi)星企業(yè)展開聯(lián)合測試，計劃近兩年內(nèi)推出應(yīng)用新技術(shù)路線的太陽翼。

馬斯克將太空光伏視為未來支撐AI算力的主要能源，并在今年多次喊話，特斯拉與SpaceX將在三年內(nèi)實現(xiàn)每年100吉瓦（GW）的光伏本土產(chǎn)能。為實現(xiàn)該目標，馬斯克團隊2月初走訪了多家中國光伏企業(yè)，特斯拉官網(wǎng)近期也發(fā)布了太陽能資深工程師招聘啟事。這些消息引起A股光伏板塊多輪上漲，多只龍頭股異動漲停。

資本狂歡背后，是太空光伏帶來的萬億市場想象空間。東吳證券預(yù)測，若全球每年發(fā)射1萬顆衛(wèi)星，將帶來2000億元的太陽翼市場空間；中信證券則以馬斯克提出的每年100GW太陽能與算力載荷部署測算，預(yù)計遠期太空數(shù)據(jù)中心將帶動太空光伏市場規(guī)模達到5.6萬億元。

太空光伏并非新概念。狹義上，它是衛(wèi)星等在軌飛行器搭載的光伏供電系統(tǒng)，廣義上則包括將空間太陽能電力通過微波或激光無線傳輸回地面的前沿探索?！斑^去制約太空光伏規(guī)?；暮诵钠款i是發(fā)射成本高、運力有限。”羅蘭貝格副合伙人傅強表示，如今SpaceX火箭發(fā)射量大幅增加，從2021年的31次增至2025年167次，同時還通過可重復(fù)使用技術(shù)規(guī)模化應(yīng)用大幅降低發(fā)射成本，這為太空光伏規(guī)模化布局提供了可行性。中國作為全球光伏產(chǎn)能主導(dǎo)力量，太空光伏發(fā)展將反哺國內(nèi)鈣鈦礦、異質(zhì)結(jié)（HJT）等前沿技術(shù)，并助力中國光伏企業(yè)獲得第二增長曲線。

不過，產(chǎn)業(yè)界對太空光伏大規(guī)模商業(yè)化落地普遍持謹慎態(tài)度?！半m然太空光伏入射光條件更理想，但極端的空間環(huán)境和長期輻照損傷意味著太空光伏在技術(shù)、工程、運維等方面與地面光伏有不同運行邏輯，形成真正的產(chǎn)業(yè)拉動還需要較長時間驗證摸索?！惫夥M件企業(yè)業(yè)務(wù)開發(fā)部負責人李耀表示，批量化制造將是關(guān)鍵一步。當前太空光伏方案多為小批量定制，且面臨航天客戶認證周期長、國際測試標準缺失等問題，標準化供應(yīng)鏈和全周期質(zhì)量管控體系亟待建立。

鈣鈦礦企業(yè)盛開新能董事長盛雯婷認為，即使按照年發(fā)1萬顆、單星太陽翼總面積最大20平方米的樂觀預(yù)測，衛(wèi)星應(yīng)用太空光伏產(chǎn)值規(guī)模仍然偏小，近兩年內(nèi)難以緩解國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)周期性壓力。從技術(shù)論證角度出發(fā)，產(chǎn)品全流程驗證很難在一兩年內(nèi)跑通。

行業(yè)認為，美國太空光伏藍圖并非中國光伏制造商的巨大商機。隨著全球競速轉(zhuǎn)向太空領(lǐng)域，中國光伏企業(yè)需借助在地面光伏的先發(fā)優(yōu)勢，聯(lián)合航天企業(yè)，助力中國太空光伏搶占先機。李耀表示，馬斯克的目標是在美國打造光伏產(chǎn)業(yè)鏈，搶占無論是地面還是太空的本土高利潤市場。從當前國際形勢看，特斯拉、SpaceX很難直接采購中國光伏產(chǎn)品，更多是購買整線設(shè)備和挖人才，國內(nèi)異質(zhì)結(jié)、鈣鈦礦等企業(yè)要警惕合作所涉風(fēng)險。

但是，“馬斯克的喊話確實掀起了全球?qū)μ展夥恼J真探討”。盛雯婷觀察到，今年行業(yè)開始加速跑起來，雖然太空光伏從大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化來講仍處于早期，但誰都不想錯失風(fēng)口。她透露，一家衛(wèi)星企業(yè)已與公司達成協(xié)議，今年將搭載其鈣鈦礦晶硅疊層組件完成小規(guī)模上天測試，計劃在明年替換衛(wèi)星太陽翼上部分砷化鎵，逐步推進批量化應(yīng)用。

光伏上天是全球加速布局未來地天一體能源體系的縮影。隨著人類文明發(fā)展對能源需求與日俱增，從太空捕捉能量并轉(zhuǎn)化為電能，再傳輸至地面或太空終端成為各國布局重點。中國“逐日計劃”、歐盟SOLARIS計劃均將太空光伏電站視為核心方向。SpaceX也在加緊通過降低火箭單次發(fā)射成本，為太空電站組件規(guī)?；\輸提供經(jīng)濟可行方案。

業(yè)內(nèi)的共識是，在這場太空競逐戰(zhàn)中，未來一兩年內(nèi)光伏前沿領(lǐng)域?qū)楷F(xiàn)一批階段性技術(shù)成果，P型超薄HJT電池、鈣鈦礦晶硅疊層電池或是重點攻關(guān)方向，目標是替換當前高成本的砷化鎵電池。綜合轉(zhuǎn)化效率、成本、抗輻射、抗溫差等因素，P型超薄HJT電池有望成為近一兩年內(nèi)的短期解決方案，主要需求由SpaceX引導(dǎo)，但該類電池轉(zhuǎn)化效率偏低，超薄產(chǎn)品還存在良率下降問題。長遠看，鈣鈦礦疊層電池或更具潛力。據(jù)國家應(yīng)對氣候變化戰(zhàn)略研究和國際合作中心戰(zhàn)略規(guī)劃部主任柴麒敏介紹，鈣鈦礦疊層電池在實驗室中的效率已超過35%，成本僅為砷化鎵的1/3-1/4，抗輻射性能也十分優(yōu)異，有望成為未來太空光伏“降本增效”的核心技術(shù)。

中國光伏企業(yè)在太空光伏賽道具備全產(chǎn)業(yè)鏈布局、成本競爭力、政策支持三大核心優(yōu)勢。中國光伏產(chǎn)業(yè)鏈布局不但占全球產(chǎn)能七成以上，更是衛(wèi)星航天以及數(shù)據(jù)中心價值鏈的全生態(tài)協(xié)同。因此，中國光伏企業(yè)要搶占先機，加速“光伏+航天”兩大未來技術(shù)的融合、共建產(chǎn)業(yè)生態(tài)、參與國際標準制定，同時推進全球化布局與太空數(shù)據(jù)中心解決方案的創(chuàng)新開發(fā)。