A股三大指數(shù)3月30日早盤(pán)探底回升，滬指拉升翻紅，早盤(pán)一度跌超1%；深成指、創(chuàng)業(yè)板指跌幅收窄。滬深兩市半日成交額達(dá)1.32萬(wàn)億元，較上個(gè)交易日放量1803億元。盤(pán)面上，有色鋁概念股開(kāi)盤(pán)大漲，閩發(fā)鋁業(yè)、天山鋁業(yè)、常鋁股份等多股漲停；農(nóng)業(yè)股早盤(pán)快速拉升，金健米業(yè)、北大荒、新農(nóng)開(kāi)發(fā)漲停；醫(yī)藥板塊反復(fù)活躍，美諾華走出7天6板，津藥藥業(yè)、聯(lián)環(huán)藥業(yè)雙雙2連板；商業(yè)航天概念也表現(xiàn)活躍，神劍股份3連板，再升科技、航天動(dòng)力等漲停。電力股集體調(diào)整，華電遼能、晉控電力、華電能源等多股跌停。

截至午間收盤(pán)，滬指報(bào)3922.72點(diǎn)，漲幅0.23%，成交5766億元；深證成指報(bào)13743.85點(diǎn)，跌幅0.12%，成交7443億元；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)3279.29點(diǎn)，跌幅0.50%，成交3120億元。

盤(pán)面上，貴金屬、種植業(yè)與林業(yè)、醫(yī)藥商業(yè)、大豆、創(chuàng)新藥、光纖等板塊和概念股漲幅居前；電力、光伏設(shè)備、游戲、虛擬電廠、BC電池、兵裝重組等板塊和概念股跌幅居前。

中信證券認(rèn)為，Agent AI時(shí)代存力為核心，驅(qū)動(dòng)存儲(chǔ)行業(yè)迎來(lái)長(zhǎng)周期范式轉(zhuǎn)移。供需方面，AI推理帶動(dòng)Token消耗劇增，KV Cache隨之線性激增，需求爆發(fā)與原廠擴(kuò)產(chǎn)錯(cuò)位導(dǎo)致缺貨常態(tài)化，預(yù)計(jì)供不應(yīng)求將持續(xù)至2027年，漲價(jià)貫穿2026全年。技術(shù)方面，在HBM及DRAM極度缺貨及成本高企背景下，廠商分享NAND創(chuàng)新方案，分擔(dān)顯存容量需求壓力。持續(xù)看好存儲(chǔ)創(chuàng)新成長(zhǎng)趨勢(shì)。

華泰證券指出，上周地緣局勢(shì)反復(fù)交織全球流動(dòng)性收緊預(yù)期，市場(chǎng)內(nèi)在交投情緒謹(jǐn)慎，宏觀定價(jià)邏輯變化背景下，場(chǎng)內(nèi)微觀博弈加劇，資金開(kāi)始在能源沖擊中尋找確定性（如鋰電等）。但需注意在市場(chǎng)縮量環(huán)境下，單一板塊上漲的持續(xù)性面臨考驗(yàn)。展望后續(xù)，外有地緣政治變量，內(nèi)有“節(jié)前效應(yīng)”壓制，交投活躍度存在壓力。但從跨月視角來(lái)看，隨著4月A股進(jìn)入財(cái)報(bào)密集披露期，市場(chǎng)的定價(jià)錨有望逐步穿透情緒擾動(dòng)，重新回歸基本面驗(yàn)證。配置上，適度關(guān)注高油價(jià)潛在受益且具備順價(jià)能力的煤炭、電力鏈及化學(xué)原料，并以低位的剛需消費(fèi)作為底倉(cāng)。

中信建投表示，今年2月我國(guó)出口光纖3779.9噸，金額7.9億元，同比分別增長(zhǎng)63.6%、126.8%。如果折算為公里數(shù)，2月我國(guó)出口光纖約2520萬(wàn)芯公里，約占我國(guó)光纖月有效產(chǎn)量的65%。整體來(lái)看，我國(guó)光纖供應(yīng)商出口海外處于“不愁賣”狀態(tài)，因此市場(chǎng)無(wú)需糾結(jié)國(guó)內(nèi)電信運(yùn)營(yíng)商的光纖集采。海外電信網(wǎng)絡(luò)、AI、無(wú)人機(jī)等共同拉動(dòng)光纖需求高增，推動(dòng)價(jià)格持續(xù)攀升，行業(yè)處于高景氣周期，持續(xù)推薦光纖板塊。

四部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《智能航運(yùn)2030行動(dòng)計(jì)劃》，要求到2027年實(shí)現(xiàn)人工智能技術(shù)與航運(yùn)要素廣泛深度融合，智能航運(yùn)核心關(guān)鍵技術(shù)取得突破。到2030年，全面掌握智能航運(yùn)核心關(guān)鍵技術(shù)，具備譜系化裝備系統(tǒng)供給能力，建立更加完善的政策法規(guī)和規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)體系，智能航運(yùn)公共基礎(chǔ)設(shè)施和配套水平明顯提高，人才隊(duì)伍配套能力顯著提升，實(shí)現(xiàn)從應(yīng)用場(chǎng)景到產(chǎn)業(yè)生態(tài)的整體躍升，形成技術(shù)、產(chǎn)業(yè)、治理協(xié)同發(fā)展新模式，智能航運(yùn)發(fā)展處于國(guó)際先進(jìn)水平。

特斯拉TERAFAB項(xiàng)目正式發(fā)布，預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)每年超過(guò)1太瓦（1TW）的算力產(chǎn)出。馬斯克預(yù)測(cè)，未來(lái)人形機(jī)器人行業(yè)的潛在年產(chǎn)量或?qū)⑦_(dá)到10億至100億臺(tái)。隨著機(jī)器人進(jìn)入更大規(guī)模應(yīng)用階段，對(duì)高性能芯片的需求將進(jìn)一步提升。TERAFAB將為特斯拉人形機(jī)器人生產(chǎn)芯片。