存款是商業(yè)銀行的根基，對(duì)于信貸投放和資產(chǎn)業(yè)務(wù)擴(kuò)張至關(guān)重要。面對(duì)即將到期的定期存款，各家銀行正努力穩(wěn)住資金，一場(chǎng)“穩(wěn)存大戰(zhàn)”正在展開(kāi)。

截至目前，已有22家A股上市銀行披露了2025年年報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，所有銀行的存款總額均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，行業(yè)整體規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大。2025年，這22家銀行的存款總額合計(jì)為200.28萬(wàn)億元，較上年增長(zhǎng)13.32萬(wàn)億元，同比增速為7.12%。

國(guó)有大行依然是存款市場(chǎng)的主力，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)銀行的存款總額均突破30萬(wàn)億元，分別為37.31萬(wàn)億元、32.65萬(wàn)億元和30.84萬(wàn)億元，同比增速分別為7.10%、7.74%和7.39%。中國(guó)銀行、郵儲(chǔ)銀行和交通銀行的存款總額分別為26.18萬(wàn)億元、16.54萬(wàn)億元和9.31萬(wàn)億元。

部分銀行存款總額出現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)，城商行與農(nóng)商行表現(xiàn)尤為突出。重慶銀行存款總額達(dá)5657.04億元，同比增長(zhǎng)19.32%，增速最快；青島銀行緊隨其后，存款總額達(dá)5121.21億元，同比增長(zhǎng)15.49%；鄭州銀行、無(wú)錫農(nóng)商銀行和華夏銀行的存款總額分別同比增長(zhǎng)14.97%、10.47%和10.32%。相比之下，光大銀行、平安銀行和民生銀行的存款增速相對(duì)平緩，分別同比增長(zhǎng)1.65%、1.15%和0.35%。

在存款結(jié)構(gòu)上，定期化依舊是行業(yè)主流。22家銀行中，僅民生銀行定期存款同比下降0.09%，其余21家定期存款均較上年增加。其中，鄭州銀行定期存款同比增幅高達(dá)27.98%，青島銀行、重慶銀行、瑞豐銀行分別以19.25%、18.94%、18.75%的增速位居前列。定期存款占比普遍提升，有17家銀行該項(xiàng)指標(biāo)較2024年有所提高，僅民生銀行、平安銀行、華夏銀行、重慶銀行、無(wú)錫農(nóng)商銀行有所下降。8家銀行定期存款占比超過(guò)70%，重慶銀行、重慶農(nóng)商行分別以75.27%、74.27%的比例占據(jù)前兩位。

步入2026年，市場(chǎng)對(duì)銀行業(yè)定期存款到期與重定價(jià)的關(guān)注度持續(xù)上升。機(jī)構(gòu)對(duì)今年到期的定期存款規(guī)模估算不一，但綜合多家券商數(shù)據(jù)，今年全行業(yè)或?qū)⒂?0萬(wàn)億至70萬(wàn)億元定期存款集中到期，這筆資金或?qū)⒃阢y行存款、理財(cái)、基金、分紅險(xiǎn)等渠道重新分配。

在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，多家銀行高管表示，到期規(guī)模較往年有所增加，但仍處于正常范圍內(nèi)。建設(shè)銀行副行長(zhǎng)唐朔指出，近年來(lái)建設(shè)銀行的儲(chǔ)蓄存款發(fā)展較快，現(xiàn)在儲(chǔ)蓄存款總量超過(guò)18萬(wàn)億元，定期存款接近12萬(wàn)億元，到期規(guī)模也同步增長(zhǎng)，但從目前看整體承接率較好。中國(guó)銀行副行長(zhǎng)楊軍提到，自2025年下半年開(kāi)始，中國(guó)銀行定期存款到期規(guī)模確實(shí)有所增多，但大部分仍以存款形式留存，其中定期存款轉(zhuǎn)存比例較高。招商銀行副行長(zhǎng)彭家文認(rèn)為，雖然今年定期存款到期量略多，但仍在正常范圍內(nèi)。交通銀行副行長(zhǎng)周萬(wàn)阜透露，今年定期存款到期額度比去年明顯增長(zhǎng)，其中較大比例集中在一季度。

高息存款的集中到期雖然帶來(lái)了規(guī)模流失的風(fēng)險(xiǎn)，但也是一場(chǎng)“減負(fù)”。過(guò)去幾年，由于存款定期化嚴(yán)重，銀行負(fù)債成本居高不下，凈息差持續(xù)承壓。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2025年商業(yè)銀行凈息差已降至1.42%，低于1.8%的國(guó)際警戒線。隨著2026年高息存款到期重定價(jià)，這一局面有望得到緩解。周萬(wàn)阜指出，隨著去年存款掛牌利率下調(diào)，近兩年大量定期存款到期再定價(jià)后，存款付息成本將明顯下降。楊軍也提到，當(dāng)前存款利率低于三年前的定期存款利率，上述存款重定價(jià)將帶動(dòng)存款付息率下降，為穩(wěn)定息差水平產(chǎn)生積極影響。

面對(duì)存款到期后的再配置，銀行并未選擇盲目抬高利率“搶存款”，而是依托財(cái)富管理、資產(chǎn)配置等綜合服務(wù)，實(shí)現(xiàn)資金體內(nèi)循環(huán)。招商銀行副行長(zhǎng)彭家文認(rèn)為，“存款搬家”是指當(dāng)年到期的定期存款流失的問(wèn)題，希望通過(guò)服務(wù)把這些資金留在招商銀行體系內(nèi)。平安銀行行長(zhǎng)助理王軍表示，在存款利率下行背景下，隨著資本市場(chǎng)的變化和市場(chǎng)投資預(yù)期的轉(zhuǎn)好，個(gè)人客戶或零售客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好有所變化，權(quán)益類產(chǎn)品的占比明顯提升，多元的產(chǎn)品組合配置方案需求更加旺盛。平安銀行將緊跟市場(chǎng)變化，調(diào)好資產(chǎn)和存款結(jié)構(gòu)，提供適配客戶需求的組合產(chǎn)品和配置服務(wù)。建設(shè)銀行副行長(zhǎng)唐朔分析稱，居民金融資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，資金流向基金等新業(yè)態(tài)，下一步將不斷豐富財(cái)富管理貨架，提供差異化的承接方案。