你可能已經(jīng)注意到，街角的銀行網(wǎng)點正在逐漸消失。2025年全國共有11249家銀行線下網(wǎng)點獲準退出，即便扣除新設網(wǎng)點，全年凈退出數(shù)量也達到了2701家，幾乎是2024年的兩倍。

這種收縮主要集中在相對下沉的區(qū)域，例如農(nóng)村合作銀行網(wǎng)點凈退出數(shù)量同比增速達到760%，遠高于銀行整體的凈退出增速（97.6%）。對于銀行來說，下沉市場并不理想，經(jīng)濟活躍度有限，信貸需求相對較弱。農(nóng)業(yè)銀行以下沉為特色，網(wǎng)點數(shù)量是工商銀行的1.45倍，但收入規(guī)模反而不如后者。此外，下沉市場的不良率高于全國平均水平，信貸風險較高，這意味著銀行在這些地區(qū)投入的資源回報較低。

收縮網(wǎng)點成為銀行提高經(jīng)營效率的重要手段。有銀行內(nèi)部考核KPI中出現(xiàn)了“關(guān)掉一家網(wǎng)點 = 多放3億元貸款”的換算系數(shù)。從向規(guī)模要業(yè)績轉(zhuǎn)向從收縮中要利潤，說明在總需求停滯的環(huán)境中，對效率的精準命中比純粹的規(guī)模擴張更重要。

這種轉(zhuǎn)變不僅是銀行業(yè)面臨的問題，也是所有依賴人口基數(shù)的行業(yè)在周期轉(zhuǎn)折處必須面對的共同課題。1988年，私營企業(yè)合法地位得到法律確認，市場經(jīng)濟被喚醒，銀行隨之進入網(wǎng)點戰(zhàn)術(shù)的擴張階段。然而，近兩年銀行網(wǎng)點的擴張戛然而止，收縮愈演愈烈。2025年，共有11249家銀行線下網(wǎng)點獲準退出，8548家獲準設立，全年凈退出數(shù)量達2701家，幾乎是2024年的兩倍。

下沉市場網(wǎng)點的撤退邏輯簡單明了。由于經(jīng)濟活躍度有限，當?shù)匦刨J需求處于低位。農(nóng)業(yè)銀行雖然網(wǎng)點數(shù)量多，但收入規(guī)模不如工商銀行。同時，下沉市場信用風險高，2025年全國農(nóng)商行貸款不良率為2.72%，高于銀行業(yè)平均水平（1.5%）。網(wǎng)點多、創(chuàng)收少、風險高的結(jié)構(gòu)性矛盾促使下沉網(wǎng)點快速出清。監(jiān)管推動的村鎮(zhèn)銀行改革重組也減少了網(wǎng)點數(shù)量。收縮不僅限于下沉銀行，全國六大行總計凈減少約255家網(wǎng)點，民生銀行等多家股份行也在收縮。

近年來，銀行扮演的“兜底”角色越來越沉重。它們需要維持低利率刺激社會投融資意愿，并通過低成本債務置換化解隱性債務，這導致凈息差縮水。2021年至2025年前三季度，上市銀行的凈息差從2.1%降至1.38%。隨著息差坍縮，銀行利潤增長乏力。2025年前三季度，上市銀行凈利潤同比增速僅為1.5%。在這種背景下，銀行也在尋找業(yè)務差異化和發(fā)力中間業(yè)務收入，但最直接的增利方式可能是關(guān)門撤點。

據(jù)透露，在一些銀行的內(nèi)部考核KPI中，已經(jīng)出現(xiàn)“關(guān)掉一家網(wǎng)點 = 多放3億元貸款”的換算系數(shù)。這個等式的賬本顯示，關(guān)閉一家網(wǎng)點可以節(jié)省大量運營成本，而多放3億元貸款則能貢獻可觀的凈利收入。通過整合網(wǎng)點，原本分散的資源可以實現(xiàn)更優(yōu)化的配置。數(shù)字化轉(zhuǎn)型也對線下網(wǎng)點形成了沖擊，手機銀行已經(jīng)搬走了線下網(wǎng)點約90%的標準化業(yè)務。在凈息差持續(xù)走低、人工租金成本上漲、線下客流稀少的情況下，關(guān)閉低效網(wǎng)點有助于提升利潤。

銀行網(wǎng)點的收縮只是大時代齒輪轉(zhuǎn)動下的一個切面。許多依賴人口基數(shù)的生意在觸達規(guī)模觸及天花板后，收縮成為無奈之下的選擇。永輝超市、百果園通過關(guān)店實現(xiàn)了扭虧為盈，叮咚買菜靠砍掉二三線城市的前置倉實現(xiàn)了盈利。互聯(lián)網(wǎng)巨頭們也在“砍副業(yè)”。這些案例說明，在總需求停滯的環(huán)境中，對效率的精準命中遠比純粹的規(guī)模擴張更重要。依靠人口規(guī)模堆起來的消費生意具有極高的普世性，但在周期下行時，缺乏競爭差異化的企業(yè)首當其沖。消費需求的分層使得不同群體的小眾需求蠶食了普世性需求。放棄低效區(qū)域，深耕優(yōu)勢領(lǐng)地，才能獲得更確定的收益。