4月24日，AI領(lǐng)域的目光聚焦在DeepSeek正式發(fā)布并開源的全新系列模型V4預(yù)覽版本上。同時，高性能版DeepSeek-V4-Pro和輕量版DeepSeek-V4-Flash也一同推出。據(jù)官方披露，DeepSeek-V4擁有百萬字超長上下文，在智能體能力、世界知識和推理性能方面均在國內(nèi)和開源領(lǐng)域保持領(lǐng)先。

人們討論新模型性能的同時，另一個產(chǎn)業(yè)話題迅速升溫——DeepSeek首次在官方技術(shù)報告中將華為昇騰NPU和英偉達(dá)GPU寫入同一份硬件驗(yàn)證清單。這標(biāo)志著萬億參數(shù)級別的模型首次在正式文檔中完成了對國產(chǎn)AI芯片的“官方認(rèn)定”。

長期以來，中國大模型廠商的訓(xùn)練與推理幾乎全部依賴英偉達(dá)的GPU和CUDA生態(tài)，但DeepSeek-V4的發(fā)布打破了這一局面。如果頂級開源大模型能在華為昇騰生態(tài)上跑出不輸于英偉達(dá)平臺的推理性能，那么它將向整個行業(yè)釋放一個信號：國產(chǎn)芯片已具備承載實(shí)際商業(yè)負(fù)載的能力。

在DeepSeek-V4發(fā)布前，市場上便傳出其已提前適配華為昇騰950等國產(chǎn)AI芯片的消息。隨著正式發(fā)布，可以確認(rèn)該模型已經(jīng)完成在昇騰NPU平臺上的推理適配。以往大模型開發(fā)過程中，早期測試與適配往往優(yōu)先開放給英偉達(dá)、AMD等美系芯片廠商。此次DeepSeek在模型階段就推進(jìn)國產(chǎn)算力適配，被視為路徑上的重要變化。

昇騰芯片是國產(chǎn)算力陣營中的代表，也是華為整個AI戰(zhàn)略的基礎(chǔ)。2018年10月，華為全聯(lián)接大會正式發(fā)布首款采用自研達(dá)芬奇架構(gòu)的AI芯片昇騰910與昇騰310。其中，昇騰310是SoC小芯片，主要用于邊緣計算；昇騰910則面向云端高性能計算。2019年昇騰芯片正式投入商用，但在公開市場的聲量和產(chǎn)品節(jié)奏相對低調(diào)。

直到2025年9月，華為輪值董事長徐直軍罕見公布昇騰芯片的演進(jìn)和目標(biāo)。他表示，未來三年，華為已經(jīng)規(guī)劃了多款昇騰芯片，包括950PR、950DT以及昇騰960和970。其中，950PR面向推理Prefill階段和推薦業(yè)務(wù)場景，計劃于今年第一季度推出；950DT則更注重推理Decode階段和訓(xùn)練場景，計劃于2026年第四季度推出。

從發(fā)布節(jié)奏來看，昇騰芯片將進(jìn)入快速迭代和性能持續(xù)飆升的周期。不過，受限于先進(jìn)制程的獲取，華為單顆昇騰芯片的算力目前還難以直接與英偉達(dá)芯片競爭。為此，華為選擇了一條不同的技術(shù)路徑：通過“超節(jié)點(diǎn)+集群”的算力解決方案，將多顆芯片高效互聯(lián)，以集成的方式滿足持續(xù)增長的算力需求。

以芯片制程為例，在摩爾定律放緩的情況下，7納米到3納米每代性能提升不超過20%。而超節(jié)點(diǎn)可以將模型算力利用率從30%提升到45%，相當(dāng)于提升了50%，通過資源的高效調(diào)度，在一定程度上彌補(bǔ)了芯片工藝代差。國內(nèi)多家廠商均推出了類似的超節(jié)點(diǎn)方案。

昇騰950解決的是“能不能跑”，而Atlas 950 SuperPoD則解決了“能不能跑得更便宜、更大規(guī)?！薄膬r格看，DeepSeek V4-Pro每百萬Tokens輸入是1元，輸出是12元，V4-Flash每百萬Tokens輸入是0.2元，輸出是2元。DeepSeek明確表示，預(yù)計下半年昇騰950超節(jié)點(diǎn)批量上市并部署之后，Pro版本的價格也會大幅度下調(diào)。

據(jù)悉，華為Atlas 950 SuperPoD采用面向大規(guī)模AI訓(xùn)練場景的超節(jié)點(diǎn)架構(gòu)設(shè)計，由8192張基于950昇騰加速卡構(gòu)成，整套系統(tǒng)共計160個機(jī)柜，計劃于2026年四季度上市。相較于英偉達(dá)同樣將在下半年上市的NVL144，Atlas 950超節(jié)點(diǎn)卡的規(guī)模是其56.8倍，總算力是其6.7倍，內(nèi)存容量是其15倍。不過，集群也面臨能耗、占地等問題。

DeepSeek-V4屬于典型的MoE模型，總參數(shù)規(guī)模達(dá)1.6萬億、激活參數(shù)49B，這對推理集群的規(guī)模和效率提出了極高要求。外界普遍認(rèn)為，一旦昇騰950超節(jié)點(diǎn)批量上市，理論上將帶來三重變化：吞吐能力顯著提升，單位Token成本下降，國產(chǎn)算力供給規(guī)模化。

DeepSeek-V4適配昇騰的消息也讓國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈站上了聚光燈下。根據(jù)市場研究機(jī)構(gòu)IDC最新發(fā)布的報告，2025年中國AI加速卡市場總出貨量達(dá)到約400萬張，其中國產(chǎn)芯片合計出貨約165萬張，市場份額首次突破四成，躍升至41%。英偉達(dá)以55%市場份額排名第一，此前市場份額高達(dá)95%。

在國產(chǎn)陣營中，華為出貨量達(dá)81.2萬張，占據(jù)國產(chǎn)芯片總出貨量的近一半，占全市場約20%的份額。阿里巴巴旗下的平頭哥以約26.5萬張位列第二，百度昆侖芯與寒武紀(jì)各約11.6萬張，并列第三。

知名調(diào)研機(jī)構(gòu)Bernstein Research發(fā)布報告指出，受外部出口管制持續(xù)加碼等因素影響，2026年以華為昇騰為首的國產(chǎn)AI芯片市占率有望首次超過50%，預(yù)計到2028年，中國本土AI芯片產(chǎn)量即可覆蓋國內(nèi)需求，供應(yīng)需求比例預(yù)計達(dá)到104%。

從產(chǎn)業(yè)鏈的價值分布來看，最核心的環(huán)節(jié)是服務(wù)器整機(jī)制造。AI芯片必須被物理集成到服務(wù)器中，才能進(jìn)入算力中心、云廠商和政企客戶。根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2026年市場規(guī)模將達(dá)到2859億元。

圍繞服務(wù)器整機(jī)制造，昇騰產(chǎn)業(yè)鏈分為三層：最內(nèi)層是服務(wù)器整機(jī)制造商，獲單最為直接；中間層是由CANN架構(gòu)為核心的軟件生態(tài)，決定廠商的生態(tài)黏性；最外層是上游材料和元件供應(yīng)商，包括覆銅板、交換機(jī)、高速銅連接模組等。

在整機(jī)制造環(huán)節(jié)，華鯤振宇是華為生態(tài)中唯一同時獲得“鯤鵬+昇騰”雙領(lǐng)先級認(rèn)證的企業(yè)，其“天宮”系列AI服務(wù)器已量產(chǎn)并進(jìn)入多個省級智算中心。A股上市公司中，神州數(shù)碼旗下神州鯤泰自有產(chǎn)線是華為昇騰生態(tài)的重要整機(jī)硬件伙伴。拓維信息則是華為鯤鵬、昇騰、鴻蒙的全方位合作伙伴。

在上游材料和組件領(lǐng)域，也有關(guān)鍵企業(yè)深度嵌入昇騰產(chǎn)業(yè)鏈。例如，華豐科技是華為高速背板連接器的核心供應(yīng)商，作為第一大客戶，在去年貢獻(xiàn)了超60%的收入。

伴隨昇騰芯片從910C向950的升級，超節(jié)點(diǎn)架構(gòu)對交換芯片、交換機(jī)和銅連接等環(huán)節(jié)的需求大幅提升。華泰證券研報判斷2026年為“國產(chǎn)超節(jié)點(diǎn)元年”，并測算到2028年國產(chǎn)超節(jié)點(diǎn)市場空間有望達(dá)到3414億元，2026年至2028年的年復(fù)合增長率高達(dá)194%。

如果說硬件性能的突破是基礎(chǔ)，那么軟件生態(tài)就是昇騰能否長期繁榮的關(guān)鍵。CANN作為昇騰的軟件層，其生態(tài)主導(dǎo)權(quán)正在演變?yōu)殛P(guān)鍵競爭壁壘。中國移動2026年—2027年人工智能超節(jié)點(diǎn)設(shè)備集中采購項目已開標(biāo)，采購規(guī)模為6208張AI加速卡，總金額約20.6億元，中標(biāo)文件明確全線采用華為CANN生態(tài)方案。這是三大運(yùn)營商在集團(tuán)層面首次啟動AI超節(jié)點(diǎn)設(shè)備集采，標(biāo)志著運(yùn)營商級基礎(chǔ)設(shè)施正在加速接入國產(chǎn)CANN生態(tài)。

產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)遇的背后也有變數(shù)，其中算力供給瓶頸是最關(guān)鍵的不確定性。昇騰芯片的產(chǎn)能能否跟上爆發(fā)式需求，將直接決定整條產(chǎn)業(yè)鏈的訂單能否如期兌現(xiàn)。這場由DeepSeek與昇騰共同點(diǎn)燃的算力變革，才剛剛拉開序幕。