2025年,國(guó)內(nèi)稀土產(chǎn)業(yè)鏈取得了顯著成績(jī)。據(jù)統(tǒng)計(jì),17家相關(guān)公司的業(yè)績(jī)均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。廈門鎢業(yè)凈利潤(rùn)達(dá)到23.09億元,北方稀土為22.51億元,橫店?yáng)|磁為18.51億元,盛和資源為8.39億元,金力永磁為7.06億元。
稀土永磁企業(yè)普遍實(shí)現(xiàn)翻倍式增長(zhǎng)。中科三環(huán)凈利潤(rùn)同比暴增660.5%,寧波韻升與正海磁材增速也均超200%,金力永磁凈利實(shí)現(xiàn)翻番。中國(guó)稀土、中稀有色和華宏科技三家企業(yè)在去年扭虧為盈,走出行業(yè)低谷。
這些成績(jī)背后是新能源與高端制造需求爆發(fā)、政策強(qiáng)管控等多種因素影響。稀土行業(yè)供給端剛性收緊,配額與出口管制進(jìn)一步強(qiáng)化。稀土開(kāi)采與冶煉分離指標(biāo)集中下放至兩大稀土集團(tuán),行業(yè)供給呈現(xiàn)高度集中態(tài)勢(shì)。2023年12月起,只有中國(guó)稀土集團(tuán)和北方稀土獲得指標(biāo)。
去年,中國(guó)實(shí)施了更嚴(yán)格的《稀土開(kāi)采和稀土冶煉分離總量調(diào)控管理暫行辦法》,將進(jìn)口礦冶煉等業(yè)務(wù)全面納入管控,并建立了追溯系統(tǒng)。廣晟有色更名為“中稀有色金屬股份有限公司”,以更好發(fā)揮自身上游稀土資源優(yōu)勢(shì)和粵港澳大灣區(qū)地域優(yōu)勢(shì)。
2025年4月,商務(wù)部與海關(guān)總署聯(lián)合發(fā)布公告,宣布對(duì)部分中重稀土相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制。隨后10月,中國(guó)對(duì)稀土相關(guān)物項(xiàng)及相關(guān)技術(shù)實(shí)施了出口管制。高盛報(bào)告顯示,中國(guó)控制著全球69%的稀土開(kāi)采、92%的精煉和98%的磁鐵制造。
與此同時(shí),緬甸局勢(shì)與環(huán)保約束、越南原礦出口限制等因素導(dǎo)致中重稀土進(jìn)口收緊。安泰科數(shù)據(jù)顯示,2025年中國(guó)從緬甸進(jìn)口的稀土原料占比提高到56%,老撾礦占比達(dá)到25%,美國(guó)礦占比大幅下降到19%。
需求端來(lái)看,新能源與高端制造成為絕對(duì)主力。新能源汽車產(chǎn)銷量的快速增長(zhǎng)拉動(dòng)了釹鐵硼永磁材料需求,風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模提升推動(dòng)了半直驅(qū)永磁機(jī)的需求。國(guó)泰海通發(fā)文顯示,2024年新能源汽車、風(fēng)電新增裝機(jī)對(duì)稀土磁材需求量6.3萬(wàn)噸,占國(guó)內(nèi)總量的24%。2025-2026年需求占比分別達(dá)到28%、31%。
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