AI作為近年來最熱門的領(lǐng)域，吸引了大量創(chuàng)業(yè)者追求實(shí)現(xiàn)“AGI”的夢想。然而，在這個競爭激烈的賽道上，投資和收入的集中度甚至超過了當(dāng)年的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)。根據(jù)最新分析，34家頭部AI創(chuàng)業(yè)公司的年化收入總規(guī)模達(dá)到約800億美元，相比六個月前增長了112%。

雖然整體數(shù)字看起來非常樂觀，但拆分來看，情況卻讓人擔(dān)憂：OpenAI和Anthropic兩家公司占據(jù)了這800億中的89%，剩下的32家公司只能瓜分剩余的11%。具體來說，Anthropic的年化收入已經(jīng)超過300億美元，而OpenAI的收入則在240億到250億美元之間，合計(jì)約為550億美元。這些是成立時間不超過十年的“創(chuàng)業(yè)公司”的實(shí)際收入，而非估值泡沫。

更值得關(guān)注的是這兩家公司的增長邏輯。OpenAI主要依靠ChatGPT的C端訂閱用戶，從免費(fèi)到Plus、Team、Enterprise逐步提升。這種方式雖然快速，但也存在天花板，因?yàn)橄M(fèi)者的訂閱意愿和付費(fèi)能力有限，且市場依賴產(chǎn)品體驗(yàn)，一旦有更好用的產(chǎn)品出現(xiàn)，用戶遷移成本幾乎為零。相比之下，Anthropic從一開始就將重心放在企業(yè)客戶和API接入上，Claude的目標(biāo)不是成為受歡迎的聊天機(jī)器人，而是成為企業(yè)軟件棧的一部分。這種策略具有更強(qiáng)的黏性，因?yàn)橐坏┢髽I(yè)深度集成Claude的API，遷移成本會變得非常高昂。今年4月，Anthropic在美國企業(yè)市場的份額首次超過OpenAI，達(dá)到34.4%，而在2023年中期，這個數(shù)字還不到1%。

盡管市場上還有許多其他AI公司如Mistral、Cohere、AI21 Labs等，但它們的市場份額平均下來每家只有約0.34%。這些公司在各自的細(xì)分領(lǐng)域有所建樹，但隨著資源、人才和算力采購話語權(quán)向頭部集中，中腰部公司的生存空間正被系統(tǒng)性壓縮。頂級工程師傾向于加入OpenAI或Anthropic，云計(jì)算巨頭也給予頭部公司更優(yōu)惠的算力協(xié)議，企業(yè)在做決策時往往默認(rèn)選擇ChatGPT或Claude。

即使擁有89%的ARR份額，OpenAI和Anthropic也不輕松。OpenAI近期陷入了與馬斯克的股權(quán)訴訟以及與Apple的合作分歧，同時還在快速推出新產(chǎn)品。相比之下，Anthropic目前外部形象較為安靜，專注于企業(yè)客戶拓展和模型迭代，背后則是亞馬遜數(shù)百億美元的投資支持，帶來同等量級的商業(yè)化回報(bào)預(yù)期。

歷史上，技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)天然傾向于寡頭格局，如智能手機(jī)操作系統(tǒng)、搜索引擎和云計(jì)算都表現(xiàn)出高度集中。AI大模型同樣具備規(guī)模效應(yīng)、網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)和轉(zhuǎn)換成本的特點(diǎn)，因此今天的89%集中度可能只是一個中間狀態(tài)，未來可能會更加集中。然而，AI能力的進(jìn)步速度比其他技術(shù)更快，這意味著新的團(tuán)隊(duì)仍有機(jī)會通過創(chuàng)新在某個關(guān)鍵維度上超越現(xiàn)有領(lǐng)導(dǎo)者。對于那些活在11%里的公司，明智的戰(zhàn)略可能是找到垂直場景，深耕專用AI領(lǐng)域，如法律文書、醫(yī)療影像、代碼安全審計(jì)和工業(yè)質(zhì)檢等，這些領(lǐng)域需要專業(yè)壁壘，不是通用AI簡單微調(diào)就能解決的。行業(yè)的集中并不意味著機(jī)會消失，只是機(jī)會形態(tài)發(fā)生了變化。