今日股市表現(xiàn)強勁，102股漲停，21股炸板，封板率83%。香江控股、華電能源、華塑控股實現(xiàn)四連板，中京電子三連板，寶鼎科技在16天內(nèi)收獲了10個漲停板。艾華集團在9天內(nèi)漲停5次，黃河旋風則在5天內(nèi)漲停4次。市場整體探底回升，三大指數(shù)集體收紅，創(chuàng)業(yè)板指漲近2%，滬深兩市成交額達2.97萬億元，較上一個交易日有所減少。盤面上，超3000只個股上漲，超過百股漲停。玻纖、超硬材料、體育、超級電容板塊領(lǐng)漲；貴金屬、醫(yī)藥、白酒、機器人板塊則相對弱勢。截至收盤，滬指漲0.12%，深成指漲0.8%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.96%。

連板晉級率升至50%，但連板接力方向內(nèi)部仍存在分化。3進4個股全部成功晉級，而2進3個股除中京電子外均未能晉級。隨著多只雙創(chuàng)權(quán)重股再度加速向上并創(chuàng)出歷史新高，科技容量抱團力度增強。昨日午后逆勢活躍的大消費板塊全天呈現(xiàn)弱勢探底，東百集團和金種子酒盤中一度逼近跌停。盡管連板接力方向有所回暖，但在當前個股連板高度難以突破五板的情況下，明日短線情緒可能面臨退潮風險，整個小微盤股群體短期內(nèi)難以企穩(wěn)。

英偉達CEO黃仁勛表示，因AI代理快速崛起，CPU隨之升級，英偉達推出全新Vera Rubin產(chǎn)品，有望帶動新一輪增長。受益于建滔積層板宣布年內(nèi)第四次漲價，CCL產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司如宏和科技、金安國紀、中國巨石悉數(shù)漲停，銅箔概念股也表現(xiàn)不俗。風華高科正式暫停部分主流型號MLCC及電阻接單，使得MLCC產(chǎn)業(yè)鏈迎來爆發(fā)，多家公司股價創(chuàng)新高。美股邁威爾科技的業(yè)績指引超出預(yù)期，令CPO概念午后卷土重來，光芯片、錫膏、濾光片等上游材料成為市場關(guān)注焦點。隨著各條細分領(lǐng)域的漲價邏輯持續(xù)強化，市場短期過于一致可能導(dǎo)致短線資金兌現(xiàn)壓力增加，調(diào)整過程中核心標的仍有低吸機會。

華為提出“韜(τ)定律”，以“時間縮微”替代“幾何縮微”作為半導(dǎo)體演進新指導(dǎo)原則。受益于擴產(chǎn)的晶圓代工、先進封裝等核心方向表現(xiàn)強勁，燕東微、杭可科技錄得20厘米漲停，華虹公司大漲15%，續(xù)創(chuàng)歷史新高。液冷、金剛石散熱概念相繼爆發(fā)，黃河旋風反包漲停，彈性標的奕東電子、四方達、惠豐鉆石盤中封板。不過，長電科技、通富微電等表現(xiàn)已明顯轉(zhuǎn)弱，先進封裝方向短期漲速過快后需要一定時間進行籌碼沉淀。

南方電網(wǎng)電力負荷連續(xù)第三天刷新歷史紀錄，電力板塊延續(xù)高熱度，人氣股華電能源以T字板實現(xiàn)3進4，華電遼能一度漲近9%，粵電力A縮量晉級2連板逼近前高。午后科技權(quán)重股集體拉升，電力股出現(xiàn)放量分歧。當前電力板塊仍是科技股分歧時的避險選擇，兩者間負相關(guān)走勢將持續(xù)上演。煤炭板塊受益于近期動力煤價格連續(xù)上漲，早盤一度沖高，但多數(shù)品種呈現(xiàn)沖高回落走勢，國際油價反彈對其影響有限，煤炭板塊修復(fù)視為補漲電力板塊的分支方向。

小鵬汽車董事長何小鵬指出，自動駕駛是物理AI的關(guān)鍵應(yīng)用之一，公司正以此為基礎(chǔ)，將汽車、機器人與全球業(yè)務(wù)作為未來十年的增長點。機器人為代表的物理AI概念盤中局部活躍，江蘇北人、中控技術(shù)、凡拓數(shù)創(chuàng)等漲幅顯著。據(jù)英偉達測算，物理AI對應(yīng)制造與物流產(chǎn)業(yè)重塑空間巨大，但午后AI硬件大票走強對低位補漲的物理AI概念形成資金分流，不利于整個產(chǎn)業(yè)鏈的活躍。

午后“易中天”三巨頭齊創(chuàng)歷史新高，帶動指數(shù)擺脫早盤低迷，科技線全線回流，其中創(chuàng)業(yè)板指反包昨日陰線實體創(chuàng)出收盤價歷史新高，科創(chuàng)50指數(shù)也收復(fù)5日線。北美算力出海方向的號召力和情緒帶動作用依舊較強，但科技線并未經(jīng)歷充分調(diào)整，且今日國產(chǎn)鏈和海外鏈一改此前輪動變?yōu)楣舱窦訌?，?quán)重大票批量創(chuàng)出歷史新高的同時并未有效提升市場風偏，因此硬科技方向繼續(xù)加強的概率有限。滬指上方幾條中短期均線密集且呈空頭排列，若無法帶量突破，則持續(xù)橫盤后有向下破位的風險。