近期，多家民營(yíng)銀行集中下調(diào)了中長(zhǎng)期定期存款利率。此前不少利率水平處于“2字頭”的中長(zhǎng)期定存產(chǎn)品，現(xiàn)在利率回落至“1字頭”，部分銀行甚至直接下架了中長(zhǎng)期定期存款產(chǎn)品。

專(zhuān)家分析指出，民營(yíng)銀行高息存款的優(yōu)勢(shì)正在逐步消退，行業(yè)轉(zhuǎn)型加速。受利率變化影響，居民儲(chǔ)蓄配置邏輯明顯轉(zhuǎn)變，民營(yíng)銀行需要破除同質(zhì)化困局，依靠差異化路徑謀求長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

北京中關(guān)村銀行近日發(fā)布公告稱(chēng)，自5月30日起暫時(shí)下架個(gè)人及單位整存整取三年期存款產(chǎn)品。調(diào)整后該行在售的整存整取產(chǎn)品中，最高年利率為1.8%（二年期定期存款）。江西裕民銀行也發(fā)布了利率調(diào)整公告，自5月22日起，三年期整存整取年利率由2%下調(diào)至1.9%，五年期整存整取年利率由2.05%下調(diào)至1.9%。湖南三湘銀行則于5月初進(jìn)行了調(diào)整，下架了五年期定期存款產(chǎn)品，并將三年期定期存款年利率降至1.95%。

上海金融與法律研究院研究員楊海平表示，受市場(chǎng)利率下行、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)稀缺、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇等因素影響，民營(yíng)銀行過(guò)往依賴高息存款投放高收益信貸的模式難以為繼，疊加凈息差壓力加大和負(fù)債成本管控要求提升，不得不優(yōu)化存款定價(jià)。蘇商銀行特約研究員薛洪言認(rèn)為，貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）保持低位壓縮了銀行信貸收益，疊加監(jiān)管收緊異地存款、整治高息攬儲(chǔ)，國(guó)有大行、股份行此前已率先降息，本輪民營(yíng)銀行集中下調(diào)利率屬于行業(yè)“補(bǔ)降”，通過(guò)壓降付息成本實(shí)現(xiàn)存貸收益匹配，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

伴隨高息存款優(yōu)勢(shì)逐步消失，依靠存貸利差粗放擴(kuò)張的發(fā)展路徑難以持續(xù)，民營(yíng)銀行需擺脫同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)、走差異化路線以實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。楊海平建議，民營(yíng)銀行需重塑發(fā)展模式：深耕區(qū)域市場(chǎng)、綁定本土產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景，定制特色金融方案穩(wěn)固客戶黏性；依托股東資源拓展非息業(yè)務(wù)，拓寬收入來(lái)源；持續(xù)加碼數(shù)字化建設(shè)，彌補(bǔ)線下網(wǎng)點(diǎn)不足的短板。薛洪言認(rèn)為，民營(yíng)銀行需走差異化、場(chǎng)景化、輕量化路線，依托股東產(chǎn)業(yè)資源與互聯(lián)網(wǎng)基因聚焦小微企業(yè)、新市民等長(zhǎng)尾客群，把金融服務(wù)嵌入生產(chǎn)消費(fèi)場(chǎng)景，借助供應(yīng)鏈金融、存貸聯(lián)動(dòng)沉淀低成本結(jié)算資金，降低對(duì)高息定期存款的依賴；同時(shí)大力布局財(cái)富管理、投行等中間業(yè)務(wù)，依靠綜合服務(wù)留住客戶；資產(chǎn)端依托大數(shù)據(jù)風(fēng)控深耕傳統(tǒng)銀行服務(wù)盲區(qū)，穩(wěn)定資產(chǎn)收益。

中長(zhǎng)期定期存款利率走低重塑了居民儲(chǔ)蓄行為，原本偏愛(ài)三年期、五年期中長(zhǎng)期定期存款的穩(wěn)健型儲(chǔ)戶紛紛縮短存期，資金逐步轉(zhuǎn)向一年期、二年期等中短期定期存款，在收益與流動(dòng)性之間尋找平衡。薛洪言建議，居民理財(cái)宜從單一存款轉(zhuǎn)向多元配置：短期備用資金配置貨幣基金、現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)；長(zhǎng)期閑置資金酌情布局國(guó)債、純債基金。具備一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者，可在充分了解凈值波動(dòng)、保險(xiǎn)期限和收益不確定性的基礎(chǔ)上，少量配置固收+產(chǎn)品或儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品。堅(jiān)持儲(chǔ)蓄的儲(chǔ)戶可采用階梯存款法分散配置不同期限存款。楊海平提醒，低利率環(huán)境或?qū)㈤L(zhǎng)期延續(xù)，居民需要結(jié)合自身現(xiàn)金流與風(fēng)險(xiǎn)承受能力分散布局，增厚資產(chǎn)組合防御能力，穩(wěn)妥實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值。