銀行普遍賺錢(qián)的年代過(guò)去了嗎 行業(yè)步入存量競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代。過(guò)去，評(píng)價(jià)一家銀行好壞的標(biāo)準(zhǔn)通常是利潤(rùn)增速、資產(chǎn)規(guī)模和零售占比。但最近研究發(fā)現(xiàn)，銀行普遍賺錢(qián)的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去：凈息差持續(xù)收窄，對(duì)公和零售的風(fēng)險(xiǎn)偏好面臨重估，行業(yè)從增量競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)入存量淘汰。

一個(gè)明顯的信號(hào)是，越來(lái)越多的村鎮(zhèn)銀行被改制為分支行，區(qū)域性銀行進(jìn)入兼并重組程序。2026年已有72家村鎮(zhèn)銀行完成退出注銷，僅4月就有11家。

當(dāng)“活下去”成為部分機(jī)構(gòu)的真實(shí)命題時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略不再是后臺(tái)的合規(guī)文本，而是決定誰(shuí)能留在牌桌上的關(guān)鍵因素。

過(guò)去的銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主要依賴風(fēng)險(xiǎn)資本和經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)率。如今這套框架已不再適用。外部環(huán)境變化，內(nèi)部壓力增大，風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的內(nèi)涵隨之?dāng)U展。它不僅涉及資本分配，更是在監(jiān)管約束和自身風(fēng)險(xiǎn)偏好的邊界內(nèi)，將風(fēng)險(xiǎn)管理嵌入戰(zhàn)略決策、業(yè)務(wù)流程與資源配置全過(guò)程，把風(fēng)險(xiǎn)從成本轉(zhuǎn)化為競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

具體而言，首先，安全與合規(guī)從后臺(tái)約束變?yōu)榍爸脳l件。2026年金融監(jiān)管總局工作會(huì)議明確要求推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)化解，守住不“爆雷”的底線。在減量提質(zhì)背景下，銀行首要考慮的是生存而非盈利。例如，遼寧63家農(nóng)商行合并為省級(jí)農(nóng)商聯(lián)合銀行，河南多家村鎮(zhèn)銀行被主發(fā)起行吸收合并，說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略缺位的代價(jià)是被兼并或退出市場(chǎng)。

其次，風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略決定了資本向哪些業(yè)務(wù)傾斜。業(yè)務(wù)布局需結(jié)合外部環(huán)境、負(fù)債能力、客戶結(jié)構(gòu)和風(fēng)控模式，因時(shí)而動(dòng)。許多銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管理脫節(jié)，導(dǎo)致業(yè)務(wù)做大后風(fēng)險(xiǎn)暴露，再進(jìn)行整頓與反思，這本身就是風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略缺失的表現(xiàn)。

再次，風(fēng)險(xiǎn)管理需要根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期調(diào)整。一些領(lǐng)先的銀行已將風(fēng)險(xiǎn)管理視為核心能力，將其從后臺(tái)推向前臺(tái)，從成本中心變?yōu)閮r(jià)值中心。但多數(shù)銀行仍沿襲舊有模式，一放就亂，一收就萎縮，缺乏對(duì)趨勢(shì)的真正感知。

在零售領(lǐng)域，招商銀行通過(guò)“三優(yōu)”策略應(yīng)對(duì)不確定環(huán)境，主動(dòng)收縮高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。平安銀行則在居民去杠桿拐點(diǎn)上加大信用卡和消費(fèi)貸業(yè)務(wù)，最終導(dǎo)致不良率攀升。兩家銀行的不同結(jié)局反映了時(shí)機(jī)選擇的重要性。

在對(duì)公業(yè)務(wù)方面，成都銀行和長(zhǎng)沙銀行通過(guò)精準(zhǔn)定位政信業(yè)務(wù)，找到了自己的活法。它們深度綁定地方政府和基建項(xiàng)目，利用區(qū)域優(yōu)勢(shì)和政策支持，實(shí)現(xiàn)了信貸增長(zhǎng)和業(yè)務(wù)穩(wěn)定。

當(dāng)前銀行面臨的困境包括凈息差下滑、個(gè)人貸款風(fēng)險(xiǎn)暴露和平臺(tái)公司融資需求萎縮。未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略可能轉(zhuǎn)向四個(gè)方向：中小銀行深耕特定區(qū)域和產(chǎn)業(yè)；貸款業(yè)務(wù)審慎回歸，發(fā)力存款和財(cái)富管理；新技術(shù)和新產(chǎn)業(yè)采用新的投資方式；大行跟隨客戶走出去，實(shí)現(xiàn)全球化布局。

分化時(shí)代，銀行比拼的不再是短期利潤(rùn)，而是長(zhǎng)期生存能力。風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略是否清醒、前瞻、與周期共舞，將決定誰(shuí)能在未來(lái)十年中立足。