再次，依法全面從嚴(yán)監(jiān)管執(zhí)法，劃出投資者權(quán)益維護(hù)的紅線。一是完善誠(chéng)信監(jiān)管機(jī)制，加大失信懲戒力度。二是完善上市公司資產(chǎn)重組、特定股東減持、退市等各項(xiàng)制度。三是加強(qiáng)稽查執(zhí)法力度，嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為，持續(xù)保持監(jiān)管執(zhí)法工作的高壓態(tài)勢(shì)，對(duì)于資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為做到“零容忍、全覆蓋、出重拳”。四是打擊非法證券活動(dòng)、清理整頓交易場(chǎng)所，牽頭開展對(duì)互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資平臺(tái)及平臺(tái)融資者非法公開發(fā)行、非法私募、非法集資、非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)、虛假宣傳等行為的專項(xiàng)整治工作。

此外，圍繞市場(chǎng)形勢(shì)和監(jiān)管重心，監(jiān)管層還持續(xù)做好投資者風(fēng)險(xiǎn)警示教育。通過(guò)組織多方力量，共同開展私募基金投資者權(quán)益保護(hù)專項(xiàng)教育活動(dòng)、部署開展“投資者保護(hù)·明規(guī)則、識(shí)風(fēng)險(xiǎn)”專項(xiàng)活動(dòng)以及啟動(dòng)債券投資者教育專項(xiàng)活動(dòng)。

探索體系化賠償救濟(jì)制度

在加強(qiáng)對(duì)投資者權(quán)益整體性保護(hù)的同時(shí)，監(jiān)管部門也在努力為因違法違規(guī)行為受到損害的投資者完善個(gè)體性保護(hù)的賠償救濟(jì)機(jī)制。

證監(jiān)會(huì)主席助理黃煒表示，證券期貨投資者的損害賠償制度具有不同于一般民事?lián)p害賠償?shù)奶厥鈫?wèn)題。要充分保障證券期貨市場(chǎng)投資者，尤其是中小投資者的求償權(quán)，就要在一般的民商事和民事訴訟法律規(guī)則基礎(chǔ)上，體系化地構(gòu)建出一整套符合證券期貨市場(chǎng)特殊性的制度規(guī)則。

“證監(jiān)會(huì)在中小投資者保障落實(shí)上取得了實(shí)質(zhì)進(jìn)步，特別是賠償救濟(jì)制度和訴訟支持工作上。由于中小投資者財(cái)力有限，而司法流程往往時(shí)間較長(zhǎng)，故而先行賠付是對(duì)中小投資者的實(shí)質(zhì)救濟(jì)和幫助?！蹦祥_大學(xué)金融發(fā)展研究院負(fù)責(zé)人田利輝表示，在司法途徑之外，監(jiān)管層還有力促成違法主體認(rèn)錯(cuò)，主動(dòng)成立賠付專項(xiàng)基金，對(duì)適格受損投資者予以先行賠付。

公開數(shù)據(jù)顯示，2013年平安證券、2014年海聯(lián)訊大股東，先后主動(dòng)成立先行賠付專項(xiàng)基金，賠償因虛假陳述而給投資者造成的損失，共計(jì)約2萬(wàn)名適格投資者獲得約2.68億元的補(bǔ)償額，均覆蓋超過(guò)98%的補(bǔ)償總額。

田利輝指出，法律訴訟往往專業(yè)性強(qiáng)且費(fèi)用不菲，故而證監(jiān)會(huì)也通過(guò)中小投資者服務(wù)中心來(lái)進(jìn)行投資者證券訴訟的支持工作，免費(fèi)接受中小投資者委托，委派或聘任專業(yè)訴訟人，切實(shí)幫助中小投資者訴訟維權(quán)，有力促進(jìn)了我國(guó)證券市場(chǎng)的法制建設(shè)。