國泰君安等多家券商研報表示，對已經觸及平倉線或接近平倉線的股票，根據(jù)目前券商股票質押部分的業(yè)務政策，協(xié)商解決是普遍的出路。

兩融業(yè)務是糾紛高發(fā)地

兩融業(yè)務也是糾紛高發(fā)業(yè)務。

融資業(yè)務在市場低迷的情況下，帶來的不是收益而是風險。方正證券、光大證券、東海證券都在中報中披露了兩融業(yè)務糾紛進展。

光大證券于2016年1月26日收到上海市靜安區(qū)人民法院發(fā)出的應訴通知書。公司某客戶稱光大證券違反了融資融券業(yè)務中有關暫緩平倉的約定而致其損失，遂將光大證券訴至法院要求賠償人民幣3939萬元，并承擔相應訴訟費用。

2016年11月30日，靜安區(qū)人民法院對該案作出一審判決，對原告的訴訟請求不予支持，原告不服一審判決并上訴至上海市第二中級人民法院，2017年4月28日，上海市第二中級人民法院作出終審判決，駁回原告訴訟請求，維持原判。

東海證券也被融資業(yè)務糾紛拖累。因春和集團到期未能兌付面值總額為1個億的短期融資債券，東海證券作為分銷人承擔連帶責任。2017年4月17日，寧波市中級人民法院駁回了要求東海證券承擔連帶責任的訴訟請求。

上海一位券商人士告訴《國際金融報》記者：“因為有較為全面的法律條款，券商多數(shù)能夠在此類訴訟中獲得勝算?！?/p>

相對于券商的游刃有余，投資者在此類業(yè)務中卻要小心謹慎，如在簽署兩融業(yè)務風險揭示書的時候，投資者是否明白可能承擔的后果呢？以券商強行平倉是否妥當為例，有分析認為，如果該券商與兩融客戶的合同里說明了可以視情況調整強平時間，客戶在簽字時意味著已經同意和接受證券公司擁有此項調整權力。

投行業(yè)務成潛在高危區(qū)

2016年7月，欣泰電氣因欺詐發(fā)行被證監(jiān)會重罰，其保薦機構興業(yè)證券設立了5.5億元先行賠付專項基金，賠付金額約為保薦收入的46倍，也成為了監(jiān)管部門對券商的最大罰單。

2017年上半年，興業(yè)證券繼續(xù)推進欣泰電氣欺詐發(fā)行先行賠付工作。然而，麻煩事接連不斷。

2017年2-3月，趙大偉等26名欣泰電氣投資者因欣泰電氣IPO申請文件存在虛假記載和重大遺漏，向沈陽市中院提起26宗訴訟，要求欣泰電氣賠償其損失合計約294.72萬元，興業(yè)證券作為保薦機構和主承銷商，承擔連帶責任。沈陽中院已正式立案。