魏晨陽(yáng):根據(jù)我們的稅收經(jīng)驗(yàn),征稅環(huán)節(jié)一定是在某個(gè)時(shí)間點(diǎn)會(huì)發(fā)生的,關(guān)鍵在于如何選擇對(duì)個(gè)人更有利的征稅時(shí)間點(diǎn)。
國(guó)際上常見(jiàn)的養(yǎng)老金稅收模式如EET和TEE模式,本質(zhì)上是對(duì)征稅時(shí)點(diǎn)的差異化安排:采用EET模式(前端免稅、后端征稅)時(shí),部分人會(huì)選擇在退休后再繳納稅費(fèi)。由于退休后收入通常處于較低的稅率區(qū)間,此時(shí)征稅對(duì)個(gè)人更為劃算;而TEE模式(前端征稅、后端免稅)則適用于當(dāng)前稅負(fù)較低的人群,他們認(rèn)為,趁現(xiàn)在稅率低時(shí)完稅,比未來(lái)收入增長(zhǎng)后再繳稅更劃算。
歐美市場(chǎng)實(shí)踐表明,提供TEE和EET等不同稅收模式,實(shí)質(zhì)是給予納稅人自主選擇稅收模式的靈活性。但需明確的是,征稅環(huán)節(jié)是不可避免的,重點(diǎn)在于可以提升征稅的靈活性,允許納稅人在稅率較低的階段完成繳稅,這本身就是一種激勵(lì)機(jī)制。
《養(yǎng)老進(jìn)行時(shí)》:對(duì)于年輕人養(yǎng)老規(guī)劃認(rèn)識(shí)不足、意愿不強(qiáng)的問(wèn)題,您認(rèn)為還可以做哪些工作?
魏晨陽(yáng):從當(dāng)前數(shù)據(jù)來(lái)看,部分年輕人已意識(shí)到未雨綢繆的重要性,。但還是有相當(dāng)多年輕人對(duì)養(yǎng)老儲(chǔ)備重視不夠,一方面是還沒(méi)有意識(shí)到重要性;另一方面,因個(gè)人收入不穩(wěn)定,認(rèn)為存一點(diǎn)錢并無(wú)太大用處。許多年輕人尚未意識(shí)到,哪怕每年僅存幾千元,只要堅(jiān)持積累,最終也能形成可觀的養(yǎng)老儲(chǔ)備。比如,每年以3%的穩(wěn)健收益積累10年、20年,靠“滾雪球”的復(fù)利效應(yīng),最終會(huì)顯著超出基于每年利息簡(jiǎn)單累積的“單利”效果。
另外,我認(rèn)為我國(guó)目前缺乏成熟的投資顧問(wèn)服務(wù)體系(其實(shí)是良好的投資者教育體系)。在養(yǎng)老金體系發(fā)展比較久的歐美國(guó)家,經(jīng)過(guò)考試認(rèn)證的投資顧問(wèn),往往以社區(qū)為單位,用10年、20年甚至更長(zhǎng)時(shí)間服務(wù)周邊街坊鄰里,在長(zhǎng)期信任的基礎(chǔ)上,長(zhǎng)期教育和協(xié)助客戶“未雨綢繆,每年積累一點(diǎn)養(yǎng)老資金做長(zhǎng)期投資”。這種以專業(yè)投顧認(rèn)證和多年信任建立作為基礎(chǔ)、教育加服務(wù)的模式,長(zhǎng)期效果顯著。但是我國(guó)尚未形成此類模式,需要培育專業(yè)的投顧體系,這方面很多有實(shí)力的大機(jī)構(gòu)已經(jīng)在積極探索。