今天A股盤中大跳水主要有三大原因。中美經(jīng)貿(mào)會(huì)談在瑞典斯德哥爾摩舉行，此次會(huì)談成果不如預(yù)期，目前的共識(shí)是繼續(xù)延期關(guān)稅暫緩。港股大幅低開，恒生科技指數(shù)開盤跌2%，可能是外資砸盤。A股相對(duì)穩(wěn)定，早盤“反內(nèi)卷”題材回流帶動(dòng)大盤走強(qiáng)，上證指數(shù)創(chuàng)下3636點(diǎn)的年內(nèi)新高。

今天中央政治局會(huì)議召開，盤中通稿發(fā)布。由于二季度GDP數(shù)據(jù)不差，市場(chǎng)情緒樂觀，對(duì)會(huì)議沒有特別高的預(yù)期，但部分資金借機(jī)兌現(xiàn)。

月底節(jié)點(diǎn)臨近，進(jìn)入八月份就是中報(bào)窗口期，題材股遭受考驗(yàn)，部分資金選擇結(jié)賬。建設(shè)工業(yè)、東信和平等高標(biāo)票跌停，影響市場(chǎng)情緒。盡管大盤跳水，海外算力和創(chuàng)新藥等有業(yè)績支撐的板塊走勢(shì)穩(wěn)健，顯示資金依然堅(jiān)定抱團(tuán)業(yè)績股。

美股將進(jìn)入超級(jí)重磅周。今晚美國將公布7月份的小非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，明天凌晨美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議，周五晚上公布非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。此外，美企業(yè)財(cái)報(bào)季也正進(jìn)入高峰期。微軟和Facebook母公司Meta將于周三盤后公布財(cái)報(bào)，蘋果和亞馬遜的財(cái)報(bào)則將于周四公布，投資AI的股民對(duì)此非常關(guān)注。

特朗普此前設(shè)立的“對(duì)等關(guān)稅”暫緩期原定7月9日截止，后被推遲至8月1日。這意味著在美國時(shí)間8月1日凌晨零點(diǎn)鐘聲敲響后，特朗普料將正式對(duì)數(shù)十個(gè)國家征收對(duì)等關(guān)稅。

中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布辟謠公告，稱近日部分自媒體發(fā)布的關(guān)于光伏行業(yè)反內(nèi)卷的新聞與實(shí)際情況嚴(yán)重不符。協(xié)會(huì)將秉著法治化、市場(chǎng)化原則推進(jìn)反內(nèi)卷工作，力求盡快走出內(nèi)卷式惡性競(jìng)爭(zhēng)。

昨天東芯股份因礪算科技發(fā)布的首款GPU芯片7G100而漲停，今天又差點(diǎn)漲停，收盤暴漲超17%。昨天融資繼續(xù)大幅買入超150億，兩市融資余額超過1.98萬億，逼近兩萬億關(guān)口。后續(xù)需要關(guān)注賺錢效應(yīng)和融資何時(shí)背離，如果融資繼續(xù)加倉或橫住，而賺錢效應(yīng)開始大幅縮圈，融資就會(huì)開始減倉，漲的時(shí)候有多狠，跌的時(shí)候就會(huì)有多猛。

仕佳光子昨晚公布財(cái)報(bào)，上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9.93億元，同比增長121.12%。歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.17億元，同比增長1712%。Q1凈利0.93億元，據(jù)此計(jì)算，Q2凈利1.24億元，環(huán)比增長32.47%。這份業(yè)績不錯(cuò)，但新易盛、中際旭創(chuàng)珠玉在前，抬高了市場(chǎng)預(yù)期，仕佳光子的表現(xiàn)可能無法滿足博弈業(yè)績的資金胃口。不過，仕佳光子中報(bào)的亮點(diǎn)在于1.6t awg芯片、cw激光器芯片、mpo等高成長賽道，這些產(chǎn)品具有國產(chǎn)替代邏輯，決定了其高估值，機(jī)構(gòu)非常喜歡這種標(biāo)的。

截至收盤，上證指數(shù)漲幅為0.17%，創(chuàng)業(yè)板指跌幅為1.62%，港股恒生指數(shù)跌幅為1.36%，恒生科技指數(shù)跌幅為2.72%。市場(chǎng)成交額小幅放量至1.87萬億，超過3500家下跌。分行業(yè)來看，鋼鐵、石油石化、傳媒、食品飲料、社會(huì)服務(wù)等行業(yè)領(lǐng)漲，電力設(shè)備、計(jì)算機(jī)、汽車等行業(yè)領(lǐng)跌。股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。