太子集團(tuán)能長(zhǎng)期潛伏，源于新加坡家辦制度的“監(jiān)管真空”。業(yè)內(nèi)分析指出，陳志網(wǎng)絡(luò)將新加坡作為“信譽(yù)法域”，以“單一家辦”自我定位，并通過(guò)多家實(shí)體在同一地址注冊(cè)，打造出“合法外衣”。與此同時(shí)，他們將反洗錢(qián)和客戶盡職調(diào)查的核心責(zé)任“前移”到銀行端，而單一家辦若僅管理家族自有資金，可按規(guī)定豁免申請(qǐng)資本市場(chǎng)服務(wù)牌照。

在外層結(jié)構(gòu)上，再疊加“可變資本公司”、信托與離岸殼公司等多重載體。盡管可變資本公司需遵守新加坡金管局《可變資本公司反洗錢(qián)與反恐融資通告》，并委托合格金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行盡調(diào)，但多層架構(gòu)的疊加顯著提高了“穿透實(shí)控人和資金來(lái)源”的難度，從而為“將贓款包裝成跨境投資”提供了可操作空間。

這種操作模式與多家媒體所披露的“利用新加坡塑造合法性”的說(shuō)法相互印證。由此，一個(gè)原為財(cái)富治理設(shè)計(jì)的制度，被改造成“合法掩體”。太子集團(tuán)正是利用這些漏洞，打造出一整套“合法外衣”：以家辦為名享稅惠、以豪宅和游艇漂白資產(chǎn)、通過(guò)慈善合作塑造形象，并借律師函壓制媒體，以“責(zé)任、傳承、可持續(xù)”敘事美化形象。

一位金融顧問(wèn)指出：“越是被信任的市場(chǎng)，洗白越容易，因?yàn)闆](méi)人懷疑?！盡AS聲明，新加坡不會(huì)容忍利用家辦制度進(jìn)行非法活動(dòng)，“金融誠(chéng)信是國(guó)家立足的核心”。截至2025年，當(dāng)?shù)丶肄k數(shù)量已突破2,000家，但太子集團(tuán)案揭示——財(cái)富涌入的背后，也隱藏著監(jiān)管與信任的“雙重考驗(yàn)”。

太子集團(tuán)案讓全球重新審視：新加坡是否在“金融吸引力”與“風(fēng)險(xiǎn)防控”之間失衡。作為亞洲最受信任的財(cái)富與家辦中心，這座城市國(guó)家如今必須在“吸引優(yōu)質(zhì)資本”與“防范灰色資金”之間找到新的平衡。

就在案發(fā)前不久，新加坡國(guó)家發(fā)展部長(zhǎng)徐芳達(dá)在全球家辦峰會(huì)上提出，將加快家辦審批、優(yōu)化稅惠與監(jiān)管協(xié)作機(jī)制，以吸引更多高凈值家族落戶。然而，太子集團(tuán)案使這項(xiàng)政策方向迅速面臨現(xiàn)實(shí)考驗(yàn)。

事實(shí)上，新加坡的監(jiān)管收緊早已啟動(dòng)。自2023年起，金融管理局陸續(xù)推出單一家辦監(jiān)管框架、修訂稅收優(yōu)惠條款、強(qiáng)化反洗錢(qián)要求，并上線銀行間信息共享平臺(tái)COSMIC，識(shí)別跨行可疑客戶與交易。同一時(shí)期，ACRA升級(jí)實(shí)益所有人登記制度，壓縮“殼化家辦”的空間。

太子集團(tuán)案已成為新加坡制度改革的“壓力測(cè)試”。過(guò)去兩年，新加坡已接連發(fā)生多起重大洗錢(qián)案件，均出現(xiàn)家辦、離岸公司與奢侈資產(chǎn)被用作資金中轉(zhuǎn)站的模式。在吸引財(cái)富與防止濫用之間取得平衡，成為新加坡當(dāng)前最棘手的課題。金管局正推行“差異化監(jiān)管”，試圖在“開(kāi)放”與“防控”之間構(gòu)建更精密的防火墻。