銀行取消5年期存款對(duì)老百姓意味什么重新配置資產(chǎn)成必然(2)

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2025-11-21 00:46:05 紅歌會(huì)網(wǎng)

最近，央行公布的10月金融數(shù)據(jù)顯示，10月份居民存款大幅減少了1.34萬(wàn)億元，創(chuàng)下年內(nèi)最大減幅。事實(shí)上，自今年7月以來(lái)，居民存款就大幅減少了1萬(wàn)多億元，最新數(shù)據(jù)顯示，存款搬家的趨勢(shì)仍在延續(xù)。這顯示出越來(lái)越多的人開(kāi)始無(wú)法忍受低利率，尋求其他回報(bào)率更高的資產(chǎn)。央行發(fā)布的《2025年第三季度城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問(wèn)卷調(diào)查報(bào)告》也印證了這一點(diǎn)，報(bào)告顯示，在今年第三季度，傾向“更多儲(chǔ)蓄”的儲(chǔ)戶占比為62.3%，較上一個(gè)季度下降1.5個(gè)百分點(diǎn)，顯示出低利率確實(shí)讓更多人開(kāi)始考慮減少儲(chǔ)蓄。隨著銀行開(kāi)始取消5年期存款產(chǎn)品，預(yù)計(jì)未來(lái)存款搬家還會(huì)加速。

對(duì)普通民眾而言，最大的挑戰(zhàn)在于離開(kāi)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的銀行存款后，資金還能配置到哪里去？最能替代銀行存款的是財(cái)政部發(fā)行的儲(chǔ)蓄式國(guó)債，這種國(guó)債是絕對(duì)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的，并且收益高于銀行存款。尤其是在5年期存款利率被取消之后，財(cái)政部的儲(chǔ)蓄式國(guó)債將更受歡迎。按照財(cái)政部在今年11月份剛剛發(fā)布的儲(chǔ)蓄式國(guó)債，3年期的票面年利率為1.63%，5年期的票面年利率為1.7%，比目前國(guó)有大行的同期定存利率要高。

不過(guò)，購(gòu)買儲(chǔ)蓄式國(guó)債的最大挑戰(zhàn)在于額度有限，最近幾年財(cái)政部每逢推出儲(chǔ)蓄式國(guó)債基本上都是秒光。在銀行取消5年期存款產(chǎn)品之后，預(yù)計(jì)財(cái)政部的國(guó)債產(chǎn)品將變得更受歡迎，也更加難搶。除了國(guó)債之外，銀行理財(cái)可能是更現(xiàn)實(shí)的存款替代。因?yàn)閲?guó)債產(chǎn)品額度有限，而銀行理財(cái)基本上不用擔(dān)心額度問(wèn)題。不過(guò)，與存款和國(guó)債相比，銀行理財(cái)不是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，理論上存在虧錢的可能性。但由于具有一定風(fēng)險(xiǎn)性，銀行理財(cái)?shù)臐撛谑找嬉哺哂诖婵?。今年前三季度，銀行理財(cái)年化收益率平均大概在2.5%左右，比3年期存款利率高出約1個(gè)百分點(diǎn)。