確需處置交易不會(huì)簡單“一平了之”

上交所公告強(qiáng)調(diào)，對(duì)于最終確需處置的交易，證券公司也不會(huì)簡單通過二級(jí)市場“一平了之”，更傾向于尋找有意整體承接股權(quán)的主體，通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓達(dá)成交易。如果相關(guān)股份仍處于限售期，短期內(nèi)更是無法通過集中競價(jià)賣出的方式進(jìn)行處置。對(duì)于可以通過集中競價(jià)處置的股份，對(duì)5%以上股東、董監(jiān)高、特定股東的違約處置，仍需遵守上市公司股份減持規(guī)定中關(guān)于減持時(shí)間、比例和信息披露等方面的要求。截至目前，尚未發(fā)生由于二級(jí)市場平倉賣出導(dǎo)致上市公司控制權(quán)非正常轉(zhuǎn)移的情況。綜合看，股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)對(duì)市場短期沖擊有限。

深交所也強(qiáng)調(diào)，最終確實(shí)需要進(jìn)行違約處置的，受股份減持規(guī)定等因素影響，直接從二級(jí)市場減持的金額較為有限。經(jīng)統(tǒng)計(jì)，2017年全年深市二級(jí)市場累計(jì)違約處置金額約7億元，日均違約處置余額約為已觸發(fā)違約風(fēng)險(xiǎn)融資余額的萬分之一。上一周深市股票質(zhì)押融資實(shí)際日均違約處置約3000萬元左右，沒有明顯變化。

多措并舉守住風(fēng)險(xiǎn)底線

中證協(xié)負(fù)責(zé)同志強(qiáng)調(diào)，下一步，證券業(yè)協(xié)會(huì)將繼續(xù)組織行業(yè)機(jī)構(gòu)切實(shí)發(fā)揮維護(hù)市場穩(wěn)定、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作用，牢牢守住風(fēng)險(xiǎn)底線。

一是加強(qiáng)與會(huì)員的溝通，及時(shí)了解掌握上市公司控股股東或第一大股東高比例質(zhì)押情形，發(fā)揮行業(yè)自律組織作用，協(xié)助交易所做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)研預(yù)判。

二是繼續(xù)督促會(huì)員加大與質(zhì)押人的協(xié)調(diào)力度，對(duì)經(jīng)營正常但有臨時(shí)流動(dòng)性困難的融資人，持續(xù)提供必要的支持，共同維護(hù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康、資本市場穩(wěn)定。

同時(shí)，深交所方面表示，深交所高度關(guān)注深市上市公司股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)，充分運(yùn)用科技監(jiān)管手段，建設(shè)股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)平臺(tái)，及時(shí)掌握股東質(zhì)押情況，督促相關(guān)股東及時(shí)做好信息披露和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、化解工作，切實(shí)維護(hù)市場的穩(wěn)定運(yùn)行。

針對(duì)近期暴露出的股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)等情況，深交所將進(jìn)一步規(guī)范股東高比例質(zhì)押的信息披露，強(qiáng)化對(duì)股東股票質(zhì)押行為的監(jiān)管。

一是完善分類分層次的差異化披露要求，強(qiáng)化對(duì)股東高比例質(zhì)押的風(fēng)險(xiǎn)揭示；

二是加強(qiáng)對(duì)股票質(zhì)押行為的日常監(jiān)管，密切關(guān)注上市公司控股股東或第一大股東高比例質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化穿透式披露，做好風(fēng)險(xiǎn)揭示和預(yù)研預(yù)判；

三是繼續(xù)督促證券公司等融資方加大與質(zhì)押人的協(xié)調(diào)力度，提前做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案，對(duì)經(jīng)營正常但有臨時(shí)性資金困難的融資人，提供必要的展期等支持。