近年來，證監(jiān)會通過依法對實際控制人兼任高管的情形采取“雙罰”，在法律規(guī)定范圍內(nèi)最大限度提高違法成本；積極支持投資者對信息披露違法的上市公司及其股東提起民事賠償訴訟，加大刑事移送力度。今年上半年，證監(jiān)系統(tǒng)行政處罰數(shù)量、罰沒金額和市場禁入人數(shù)創(chuàng)新高，行政處罰依法全面從嚴的壓倒性態(tài)勢已經(jīng)形成。

近期，針對此前被證監(jiān)會處罰的明星趙某，18位浙江股民決定起訴其夫婦及其控制的龍薇傳媒，擬索賠近500萬元。這使得證監(jiān)行政處罰再次成為市場關注熱點。

我國資本市場曾飽受市場亂象困擾。證監(jiān)會的行政處罰，一度被認為“不疼不癢”。近年來，證監(jiān)會提出依法全面從嚴的監(jiān)管執(zhí)法理念。證監(jiān)會主席劉士余要求，執(zhí)法要使違法違規(guī)者“該擔的責，該受的罰，一項都不能少！”

2018年上半年，證監(jiān)系統(tǒng)共作出159項行政處罰決定，比2017年同期增長41%，罰沒款金額63.94億元，市場禁入20人次。行政處罰數(shù)量、罰沒金額和市場禁入人數(shù)創(chuàng)新高。近日，在證監(jiān)會系統(tǒng)行政處罰工作會議上，證監(jiān)會副主席閻慶民表示，行政處罰依法全面從嚴的壓倒性態(tài)勢已經(jīng)形成。

重拳出擊

有效震懾違法

近年來，一批老百姓深惡痛絕的股市里的違法違規(guī)行為被查處。幾起標志性案件的行政處罰訴訟判決使得一些長期困擾執(zhí)法的難題得到一定程度的解決。比如，欣泰電氣溫德乙訴證監(jiān)會案中，北京一中院支持了證監(jiān)會對實際控制人兼任董事長采取“雙罰”的法律適用原則；在胡曉勇訴證監(jiān)會案中，北京高院支持了證監(jiān)會關于上市公司董事勤勉盡責義務以及判斷標準等一系列法律適用原則；北京東易律師事務所訴證監(jiān)會案中，北京一中院支持證監(jiān)會的處罰決定，明確了律師事務所關于證券業(yè)務的執(zhí)業(yè)邊界。