值得注意的是，為了覆蓋信貸資金風險敞口，數(shù)禾科技的母公司“分眾傳媒”還為其提供了連帶責任擔保。也就是說，如果數(shù)禾科技未能按協(xié)議約定的時間要求為借款逾期客戶足額代償本金、利息，分眾傳媒將在恒豐銀行、上海銀行郵件發(fā)送補款通知書后一個工作日內，補足所需代償本金及利息，并將前述款項直接支付到指定賬戶。

從分眾傳媒2016年12月6日發(fā)布的公告看，針對恒豐銀行的合作貸款項目，擬為數(shù)禾科技提供單筆金額不超過4.5億元，累計金額不超過10億元的連帶責任擔保；針對上海銀行合作貸款項目，擬為數(shù)禾科技提供單筆不超過4.5億元人民幣，累計不超過5億元人民幣的連帶責任擔保。

此外，據(jù)“還唄”官方介紹，其核心團隊來自招商銀行信用卡中心、中國銀聯(lián)等，具備量化風險管理能力?？蛻羯暾堎J款時，平臺會結合其資信信息、互聯(lián)網(wǎng)信息、申請行為數(shù)據(jù)信息等因素進行綜合評估，放款后則實時動態(tài)監(jiān)控，防范操作風險。

信用卡代償實際上分了商業(yè)銀行利息收入的一杯羹，那么，為何中小型商業(yè)銀行仍愿意與這些平臺開展合作？

“一是大型商業(yè)銀行不太關注這類小體量的業(yè)務，二是城商行與信用卡代償平臺合作，既可以放貸，又可以考慮在信用卡獲客方面互通，甚至有可能轉移部分大型銀行的信用卡客戶到中小銀行這邊來。”某城商行公司金融部人士表示。

空間有多大？

經(jīng)過初期的發(fā)展，信用卡代償平臺的業(yè)務已初具規(guī)模。其中，“還唄”2016年5月正式上線，截至2016年年底，平臺注冊用戶數(shù)約250萬，授信客戶數(shù)約20萬，累計放款額約9億元。但值得注意的是，質疑聲也隨之而來：信用卡代償平臺是否合規(guī)？今年1月1日《信用卡新規(guī)》執(zhí)行后，其生存空間還剩多少？

針對合規(guī)性質疑，多位商業(yè)銀行、監(jiān)管部門人士均表示，代償平臺發(fā)放的資金本質上屬于個人消費貸款，從目前的監(jiān)管規(guī)則看，除了不能流向房地產、股市等證券投資市場，消費貸款的用途并沒有特殊限制，常見的用途包括購物、裝修、旅游等，用來償還信用卡雖屬新現(xiàn)象，但與現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則并無明顯沖突。

但上述人士，尤其是國有大行信用卡中心業(yè)務人員卻不大看好代償平臺的生存空間。

今年1月1日起，由中國人民銀行發(fā)布的《關于信用卡業(yè)務有關事項的通知》開始實施，銀行信用卡利率市場化程度進一步加深，信用卡透支利率可最低下浮至30%。從實踐看，多家銀行的利率水平出現(xiàn)不同幅度下降，有些低于信用卡代償平臺的利率水平，這讓平臺面臨“無蛋糕可分”的尷尬局面。

以中國工商銀行信用卡分期還款為例，12期費率為4%，如果賬單金額為2萬元，那么持卡人供需支付銀行利息800元，低于代償平臺的1000元。

“待時機成熟將全面實施市場定價，穩(wěn)步推進信用卡利率市場化進程。”央行相關負責人表示。

那么，面對今后日益激烈的利率競爭，信用卡代償平臺路在何方？

“還唄”的母公司分眾傳媒認為，余額代償借款服務是順應利率市場化趨勢的新型個人信貸產品，具有廣闊的市場空間，未來3年國內信用卡余額代償借款服務市場空間每年在1萬億元以上，其中至少20%(約2000億元)市場份額將會由第三方專業(yè)公司占據(jù)。

卡卡貸總經(jīng)理李海峰表示，在信用卡利率市場化的趨勢下，平臺直接和銀行比利率高低肯定是沒有前途的，平臺需要走差異化路線，即利用自身產品的便捷性，通過手機APP為客戶提供全程自動化服務。

“此外，在定價上也會采取差異化策略?！崩詈７逭f，對次優(yōu)群體提供更好的授信服務，與銀行信用卡中心形成差別化競爭。(經(jīng)濟日報記者 郭子源)