2017-06-09 16:15:36    華龍網(wǎng)  參與評論()人

華龍網(wǎng)6月9日6時訊(首席記者 佘振芳) 服務(wù)對象不是千萬富豪就是億萬富豪，日常工作除了給客戶投資，還包括買飛機、買游艇……近年來，比家族信托更加高大上的“家族辦公室”在中國悄然崛起。就在最近，重慶市金融辦官網(wǎng)還發(fā)布了一紙通知，稱將邀請瑞士專家，在渝舉辦“家族辦公室”專題培訓。

什么是“家族辦公室”？哪些人能進去？華龍網(wǎng)記者采訪了相關(guān)人員和業(yè)內(nèi)人士，并梳理了經(jīng)典案例，為讀者揭開“家族辦公室”的神秘面紗。

(重慶市金融辦官網(wǎng)截圖)

重慶官方要搞家族辦公室培訓 本地企業(yè)早有布局

日前，重慶市金融辦官網(wǎng)發(fā)布了一則通知，通知稱，2017年6月21日到6月23日，金融辦下屬事業(yè)單位重慶市金融發(fā)展服務(wù)中心擬邀請知名瑞士專家來渝舉辦家族辦公室實操專題國際培訓班。

什么是“家族辦公室”？其實，這種發(fā)源于歐美的頂級金融機構(gòu)，近年來正在中國悄然興起。

據(jù)報道，2015年，馬云的好伙伴、阿里巴巴核心創(chuàng)始人之一蔡崇信在香港設(shè)立家族辦公室，管理著馬云的部分財富和蔡崇信自己80億美元財富的大部分。而王健林的家族辦公室，就是王思聰?shù)钠账假Y本。

公開資料顯示，重慶本地企業(yè)家也早有布局。

早前，龍湖地產(chǎn)創(chuàng)始人就通過信托的形式管理家族財富。2008年6月11日，吳亞軍和蔡奎通過匯豐國際信托，分別建立了吳氏家族信托和蔡氏家族信托，并將雙方擁有的龍湖地產(chǎn)股份分別注入這兩個家族信托。兩個信托是完全不同的獨立信托，前者的受益人是吳亞軍及其家族成員，后者的受益人是蔡奎及其家族成員。(據(jù)天津網(wǎng))

此處劃重點：家族辦公室管理的資產(chǎn)為企業(yè)家用于家族傳承的私人財產(chǎn)，與企業(yè)的經(jīng)營資產(chǎn)嚴格劃清界限。

背景：重慶有錢人越來越多 急需解決“富不過三代”問題

“這是重慶首次舉行這方面的培訓。”據(jù)市金融發(fā)展服務(wù)中心主任張洪銘透露，舉辦這個培訓，主要出于兩個方面的考慮。

一方面，是為了落實市第五次黨代會和重慶建設(shè)國內(nèi)重要功能性金融中心“十三五”規(guī)劃關(guān)于加快建設(shè)金融內(nèi)陸開放高地，推動“引進來”與“走出去”，加快培育形成國際經(jīng)濟金融合作和競爭新優(yōu)勢的戰(zhàn)略部署?！凹易遛k公室屬于資產(chǎn)管理行業(yè)，資產(chǎn)管理在發(fā)達國家是一個非常重要的金融板塊，增強這方面的金融功能，有助于推動重慶建設(shè)國內(nèi)重要功能性金融中心。”張洪銘表示。

而另一方面，重慶地區(qū)資產(chǎn)規(guī)模在千萬元甚至上億元的高凈值人群越來越多，他們有財富管理、推動財富保值增值的需求。公開數(shù)據(jù)顯示，重慶資產(chǎn)超過1000萬元的高凈值客戶大約有1.6萬人。

“目前，在這個行業(yè)，國內(nèi)各城市基本處于同一個起跑線上，重慶現(xiàn)在做這個，算得上領(lǐng)跑，也引起了上海等其他城市的興趣?！睆埡殂懜嬖V記者。

(2017年胡潤全球富豪榜中，重慶有13個人(家族)上榜，房地產(chǎn)企業(yè)至少4家)

歌斐資產(chǎn)管理有限公司全權(quán)委托投資業(yè)務(wù)高級投資董事李富軍告訴記者，重慶地區(qū)高凈值人群大部分從事傳統(tǒng)制造業(yè)，隨著經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，這些行業(yè)的回報率正在下滑。據(jù)李富軍透露，在其所在公司服務(wù)過的高凈值客戶中，很多來自傳統(tǒng)鋼鐵和煤炭行業(yè)，一旦資產(chǎn)回報率降到5%以下，就寧愿把錢轉(zhuǎn)出來做投資。

解決“富不過三代”問題，是家族辦公室承載的重要使命。

隨著“富一代”逐漸老去，“富二代”登上舞臺，而據(jù)調(diào)查，愿意接班的“富二代”并不多。

“他們受到的教育跟父輩不一樣，多半有海外留學經(jīng)歷，許多人對父輩的產(chǎn)業(yè)經(jīng)營興趣不高，不愿接班，在時間分配上往往傾向于自己的興趣，比如有的熱衷于體育，慈善，旅游等，他們思想開放，也愿意將家族資產(chǎn)交給專業(yè)人士去打理，自己則去發(fā)展自己的愛好，這也催生了對家族辦公室的需求?！崩罡卉姳硎尽?/p>

日常：投資、法律樣樣玩得轉(zhuǎn)，還要給老板買飛機

家族辦公室是家族信托的PLUS版，是一個由相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜医M成，專注于一個財富家族的投資及私人需求等事務(wù)的私人公司。

根據(jù)去年英國研究機構(gòu)Campden的調(diào)研，全球大概有5300個家族辦公室，亞洲地區(qū)則只有200-400家。

家族辦公室分為單家族辦公室和多家族辦公室，顧名思義，前者為一對一服務(wù)，后者為一對多。國外，資產(chǎn)規(guī)模在1000萬到3000萬美元之間的富豪一般選擇多家族辦公室，3000萬美元以上的則選擇單家族辦公室。

那么國內(nèi)情況如何呢？李富軍告訴記者，單家族辦公室服務(wù)人群對資產(chǎn)要求在3億元以上，多家族辦公室服務(wù)人群則為千萬元資產(chǎn)以上。

談到家族信托和家族辦公室的區(qū)別，李富軍介紹道，家族信托只做一方面的業(yè)務(wù)，但家族辦公室涵蓋了五個方面的服務(wù)。其中最大、最重要的一塊，就是投資和財富管理，幫助超高凈值的財富在幾代人之間進行傳承，這部分也就是家族信托目前主要開展的業(yè)務(wù)內(nèi)容。

第二個方面是風險管理，包括法律合規(guī)方面的服務(wù)，為客戶提供專業(yè)的法律意見。

第三個方面主要是做財稅和預(yù)算的規(guī)劃，“高凈值客戶對稅務(wù)的規(guī)劃是十分謹慎的，包括遺產(chǎn)稅等。”李富軍說。

第四個方面則是日常資產(chǎn)的維護，給客戶提供專業(yè)的分析和報告，比如，客戶如果投資了美國的資產(chǎn)，就需要了解美國宏觀經(jīng)濟的狀況，如果投資了房地產(chǎn)，則需要了解房地產(chǎn)的未來發(fā)展。

(私人飛機已成為中國富豪的標配)

第五個方面，則是定制化、個性化的服務(wù)，比如，有的客戶喜歡買房子，家族辦公室就要幫忙聯(lián)系全球的房產(chǎn)經(jīng)紀人進行對接，如果客戶有買私人飛機、游艇的需求，也可滿足，“這些都是非常個性化的需求，可以說，家族辦公室對超凈值人群的服務(wù)實現(xiàn)了全面的覆蓋。”李富軍表示。

現(xiàn)狀：幫富豪“管家”是門大生意 三類機構(gòu)已入場

根據(jù)中金公司在2015年的調(diào)研，國內(nèi)進軍家族辦公室行業(yè)的主要有三類機構(gòu)，一種是銀行提供的私人銀行服務(wù)，一種是信托公司提供的家族信托服務(wù)，還有一種就是第三方財富管理公司的家族辦公室服務(wù)。

在李富軍看來，這三種各有優(yōu)缺點。

“銀行提供的家族辦公室業(yè)務(wù)主要還是理財服務(wù)，投資種類以股票和標準債券為主，不夠全，而且銀行許多業(yè)務(wù)比如投資和法律咨詢，都是外包的，而家族辦公室往往是長期合作的關(guān)系，外包會帶來一些不穩(wěn)定的因素。信托公司呢，其實更簡單，他們的優(yōu)勢是信托業(yè)務(wù)，但業(yè)務(wù)也比較單一化。第三方財富管理機構(gòu)則比較靈活，更接近國外家族辦公室的方式，但它也有個缺點，就是自身品牌的樹立需要時日，如果自身不能吸納一大批專業(yè)人才的話，很難取得客戶的信任?！崩罡卉姳硎?。

與歐美的家族辦公室相比，目前國內(nèi)的家族辦公室功能還比較單一，提供的服務(wù)仍以家族信托為主，主要是為了解決傳承和法律架構(gòu)的問題。

“中國的富人比較重視將傳承資產(chǎn)和經(jīng)營資產(chǎn)進行剝離，解決遺產(chǎn)的傳承問題，對投資重視不夠?！崩罡卉姺治龅?，這是因為大部分高凈值人群是通過個人打拼獲得財富積累的，這些人個性鮮明，對權(quán)力的掌控欲很強，不但在經(jīng)營上，在投資上也要掌控，而且對于資本市場的認識很難達到相應(yīng)行業(yè)水準?！?/p>

據(jù)他透露，很多單家族辦公室CEO在投資時都會受到很大干擾，“比如說，有的老板就喜歡買房子，一看到股票就說不行?！?/p> (上海高級金融學院(SAIF)與惠裕全球家族智庫聯(lián)合發(fā)布的報告顯示，67%的中國家族辦公室成立于2011～2016年間)

想入行的看過來：家族辦公室需要這些人

在本次通知中，記者看到，培訓的對象為銀行高管、財富管理從業(yè)人員、保險專家、稅務(wù)專家、律師、企業(yè)家，對家族辦公室感興趣的人士。

那么家族辦公室需要哪些人才？

據(jù)李富軍介紹，家族辦公室人才的構(gòu)成與其五大功能密切聯(lián)系。

首先需要的是投資專業(yè)人才，應(yīng)該具有全球全資產(chǎn)配置能力和投資經(jīng)驗，第二類是相關(guān)律師和稅務(wù)專家，負責信托架構(gòu)和稅收規(guī)劃，第三類是相應(yīng)IT和運營支持人才，第四類是研究人才，主要做一些行業(yè)研究、資產(chǎn)類別研究以及全球經(jīng)濟的研究，第五類就是個性化需求的提供者，比如客戶房產(chǎn)和游艇的需求，這類特殊需求服務(wù)的提供者。

“當然，核心和重點還是專業(yè)的投資人才、專業(yè)的法律和稅務(wù)規(guī)劃人才?！崩罡卉娧a充道。

數(shù)據(jù)顯示，在我國，千萬資產(chǎn)規(guī)模人群正在以每年兩位數(shù)的速度增長，而重慶雖然沒有具體數(shù)據(jù)，但業(yè)內(nèi)人士一致認為，作為直轄市，對財富聚集和人才聚集都具有虹吸效應(yīng)，這一市場前景也是樂觀的。

案例：厲害了！洛克菲勒家族靠“家族辦”傳六代而不倒

(洛克菲勒家族歷經(jīng)六世穩(wěn)而不倒，家族辦公室可謂幕后功臣)

最為著名的家族辦公室案例無疑是洛克菲勒家族。1882年，約翰·D。洛克菲勒建立了世界上第一個家族辦公室。

老約翰辭世時留下了外界估值達14億美元的財富，相當于當年美國GDP的1.5%。此后，小洛克菲勒作為委托人，先后為他的妻子和6個孩子以及孫輩們設(shè)立了信托，受托人是信誠聯(lián)合信托(Fidelity Union Trust)。

(傳媒大亨默多克歷經(jīng)多次婚姻，通過家族信托進行了財產(chǎn)隔離保護)

世界傳媒大亨默多克是另一個經(jīng)典案例。默多克在與第二任妻子安娜·托芙離婚時支付了17億美元，損失慘重，因此在與第三任妻子鄧文迪結(jié)婚前，他把名下的主要資產(chǎn)，特別是新聞集團股權(quán)都通過GCM信托公司裝入了家族信托進行隔離保護。默多克與前兩任妻子的4個子女是這個信托的監(jiān)管人。

2013年末，與默多克離婚的鄧文迪僅獲兩套房產(chǎn)和讓兩個女兒成為870萬美元基金的受益人，而默多克仍然笑擁超過139億美元財產(chǎn)，并牢牢掌控新聞集團的控制權(quán)。

關(guān)鍵詞：李富軍家族默多克重慶