布局方向上，山西證券表示繼續(xù)看好周期行情。認(rèn)為在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，周期板塊已經(jīng)錄得不小漲幅，后續(xù)難免出現(xiàn)分化，但行業(yè)橫向來看，周期板塊無疑是穿越牛熊的最佳選擇。其背后的邏輯體現(xiàn)在兩方面：一是經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)出足夠的韌性，下半年宏觀經(jīng)濟(jì)不悲傷；二是周期板塊產(chǎn)業(yè)集中度提升，馬太效應(yīng)將會(huì)日趨明顯，行業(yè)龍頭優(yōu)勢地位越來越凸顯，中長期看可持續(xù)性極強(qiáng)。

華創(chuàng)證券堅(jiān)持“周期、金融為主軸，優(yōu)質(zhì)成長博彈性”的配置思路，認(rèn)為后市A股繼續(xù)處于黃金配置期。該機(jī)構(gòu)分析師王君表示，當(dāng)前無論是從經(jīng)濟(jì)周期與宏觀政策的角度，還是商品與股市聯(lián)動(dòng)的角度，均未看到周期行情拐點(diǎn)出現(xiàn)的信號(hào)。

此外周期股“淡季不淡”并非“旺季不旺”的先驗(yàn)指標(biāo)。今年以來宏觀數(shù)據(jù)的季末效應(yīng)，以及環(huán)保限產(chǎn)導(dǎo)致的趕工都指向9月經(jīng)濟(jì)韌性依舊延續(xù)。建議投資者堅(jiān)守周期主線，珍惜做多窗口。