然而，在我國，長期以來非銀行支付機(jī)構(gòu)采用的卻是典型的代理清算模式。上百家從事網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)的支付機(jī)構(gòu)分別與上百家銀行系統(tǒng)連接，存在著種種弊端：多頭開立賬戶，運(yùn)維成本高，資源浪費(fèi)嚴(yán)重；支付交易信息碎片化嚴(yán)重，游離于監(jiān)管之外，接口標(biāo)準(zhǔn)和安全規(guī)范不統(tǒng)一，風(fēng)險隱患較大。同時，支付機(jī)構(gòu)客戶備付金分散存放，容易引發(fā)挪用、詐騙等風(fēng)險。部分大型支付機(jī)構(gòu)，還以備付金存放為誘餌，增強(qiáng)議價能力，抬高利率中樞，加劇融資難、融資貴問題。這些問題近年來愈演愈烈，擾亂了市場秩序，影響了金融穩(wěn)定。

此外，作為小額、零售支付的提供者，最近一些支付機(jī)構(gòu)卻明里暗里為地方股權(quán)交易平臺甚至無牌照的金融交易場所提供資金結(jié)算通道，介入大額、批發(fā)類支付服務(wù)。在未納入集中清算的情況下，此類行為容易引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險。

因此，2016年10月，在中國人民銀行指導(dǎo)下，非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺（“網(wǎng)聯(lián)”）開始籌建，目前進(jìn)展順利。日前，央行支付結(jié)算司發(fā)出通知，2018年6月30日起，支付機(jī)構(gòu)受理的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)全部通過“網(wǎng)聯(lián)”平臺處理。“網(wǎng)聯(lián)”將為支付機(jī)構(gòu)提供統(tǒng)一、集中的資金清算服務(wù)，提高清算效率，降低支付成本。對中小支付機(jī)構(gòu)而言，這將能夠與大型支付機(jī)構(gòu)在同一個起跑線上競爭，非銀行支付機(jī)構(gòu)之間的競爭將主要圍繞支付場景的豐富和客戶體驗(yàn)的提升來展開。對于大型支付機(jī)構(gòu)而言，“網(wǎng)聯(lián)”上線抹平了其直連體系帶來的壁壘優(yōu)勢?！熬W(wǎng)聯(lián)”上線后，支付機(jī)構(gòu)客戶備付金將全部上存到央行專用存款賬戶進(jìn)行集中存管，備付金將不會被挪用和占用，客戶權(quán)益將得到更好保護(hù)。同時，央行將能更全面準(zhǔn)確地掌握非銀行支付數(shù)據(jù)，更好地履行監(jiān)管職責(zé)，排查各類風(fēng)險隱患。

“網(wǎng)聯(lián)”是我國一家專門為非銀行支付機(jī)構(gòu)提供資金清算服務(wù)的清算機(jī)構(gòu)，在全世界范圍內(nèi)也是獨(dú)一無二的。我們相信，作為數(shù)字化時代我國創(chuàng)新的金融基礎(chǔ)設(shè)施，“網(wǎng)聯(lián)”平臺將在促進(jìn)公平競爭、保障資金安全、提高清算效率等方面發(fā)揮積極作用，進(jìn)一步推動非銀行支付行業(yè)健康穩(wěn)健發(fā)展，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和社會大眾。（董希淼系中國人民大學(xué)重陽金融研究院高級研究員，近著《有趣的金融》）