潛力股精選

永輝超市(601933)　未來營收將持續(xù)增長

中航證券指出，公司在福建、浙江、上海、四川等地共新開門店35家，已開業(yè)門店經營面積451.36萬平方米，較去年同期增加65.31萬平方米；新簽約門店54家，已簽約未開業(yè)門店達207家。公司門店擴張仍在穩(wěn)步進行，營業(yè)收入增速趨穩(wěn)，預計隨著全國布局的完善，未來幾年營收將保持15-20%的增速。公司第二集群孵化平臺孵化打造零售+餐飲的超級物種，超級物種與公司共享供應鏈，加上內部合伙人運營機制以及公司在供應鏈采購和生鮮經營上的支持，預計未來將成為公司新的盈利點。

鄂武商A(000501)　業(yè)績增長可期

公司目前擁有購物中心10家，以武漢國際廣場、武商廣場和世貿廣場為核心的百貨業(yè)態(tài)圍繞奢侈品、化妝品和黃金珠寶創(chuàng)新經營，多個品牌銷售位居全國前列。中航證券指出，上半年購物中心共實現(xiàn)營收55.68億元，同比增長5.32%，未來消費弱復蘇背景下，購物中心業(yè)態(tài)市場競爭力將進一步提升。公司將繼續(xù)受益于武漢國企改革的持續(xù)推進，夢時代項目有序推進，帶來更大的想象空間。

天虹股份(002419)　轉型促內生增效

公司以“百貨+超市+X”的組合業(yè)態(tài)經營72門店，同時拓展162家便利店，在高線城市積累了極高的網點價值。海通證券表示，公司實現(xiàn)從實體店走向線上線下融合的全渠道，在現(xiàn)有“百貨+購物中心+便利店”的多業(yè)態(tài)協(xié)同的基礎上，積極演化出各具特色的新零售模式；同時重視品牌管理和商品經營模式變革，通過自營、買手制優(yōu)化商品供應鏈，實現(xiàn)差異化經營，戰(zhàn)略方向和積極性值得肯定；此外，未來作為中航系控股下的零售公司，業(yè)務與集團的協(xié)同性不高，在混改、激勵等方面的國改動向值得關注。

中百集團(000759)　機制及業(yè)績迎拐點

公司作為湖北省商超龍頭，網點及物流資源豐厚，通過改革推動經營機制和業(yè)績層面均迎向上拐點。長江證券指出，公司從戰(zhàn)略和經營機制方面推出實質性的變革調整。戰(zhàn)略層面上，引入永輝超市等民營戰(zhàn)投，加強生鮮業(yè)務運營管理。與羅森合作加快便利店業(yè)務布局。成立并購產業(yè)基金，開啟外延布局的窗口；經營層面上，聘任兩位職業(yè)經理人、關閉虧損門店、優(yōu)化員工管理機制，增強管理活性。在公司管理機制優(yōu)化，同時公司商品結構優(yōu)化與創(chuàng)新業(yè)態(tài)雙重發(fā)力下，公司有望邁入更優(yōu)的成長階段。