《紅周刊》特約作者 沐恩

板塊輪動力度減弱

主持人：照例還是先說說滬指的走勢和板塊的投資機(jī)會吧！

袁月：就指數(shù)而言，目前處在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)大跌的概率很小，因?yàn)橹靼宓慕鹑跈?quán)重股關(guān)鍵時(shí)刻還會出來護(hù)盤，滬指的支撐位還是上周說的3350點(diǎn)和3330點(diǎn)，重點(diǎn)還是看板塊輪動力度和個(gè)股賺錢效應(yīng)。主板周期股彈性最好的還是電解鋁、稀土、鋼鐵，不過，本周這些板塊都輪動了一遍，周四也輪到水泥股表現(xiàn)。我在兩周前的微信文章中，說過水泥板塊整體漲幅相對小，有耐心的可以埋伏做補(bǔ)漲。該板塊如今經(jīng)過兩周的震蕩也拉出新高，但這就是補(bǔ)漲輪動板塊，對其預(yù)期不要過高。

創(chuàng)業(yè)板本周也是跟隨主板的節(jié)奏，之前的人氣板塊高送轉(zhuǎn)和次新股隨著中科信息的二進(jìn)宮和以達(dá)安股份為首的高送轉(zhuǎn)被特停，板塊人氣還是受到影響。本周表現(xiàn)較好的還是處在底部的個(gè)股。上周在紙刊的專欄文章中也說過幾個(gè)重要選擇條件，大家可以按照哪個(gè)思路多去找找，畢竟這些個(gè)股作為中線相對安全。

本周各板塊輪動力度減弱，尤其是周五出現(xiàn)個(gè)股普跌。資金選擇拉升某一板塊個(gè)股時(shí)，其他個(gè)股跟風(fēng)力度較弱，基本上都是分時(shí)的反抽，板塊整體聯(lián)動性較差，說明資金都比較謹(jǐn)慎，也在尋找新的炒作契機(jī)。目前看周期股沒什么大機(jī)會，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈和大科技板塊后面還是有機(jī)會的，畢竟短期還是有資金在里面，而且后面還會有相關(guān)政策的配合，但選股和耐心很重要。

新能源汽車的投資邏輯

主持人：近期最大的消息無疑還是來自新能源汽車。這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的覆蓋面比較廣，其中鋰電池也是你從年初重點(diǎn)推薦的中線板塊，其他的板塊會有機(jī)會嗎？

袁月：國家啟動制定燃油汽車停售時(shí)間表這個(gè)消息對于相關(guān)概念股的中期影響更多，因?yàn)槲磥硇履茉雌囈欢〞娲鷤鹘y(tǒng)能源，但時(shí)間未知，應(yīng)該會是一個(gè)漫長的過程。比如，英國、法國宣布全面禁售傳統(tǒng)柴汽油車的時(shí)間為2040年，德國為2030年。此外，禁售傳統(tǒng)燃油車并不意味著禁止使用，所以對于這個(gè)消息短期不必過分解讀。

新能源汽車板塊容量較大，產(chǎn)業(yè)鏈有資源、燃料電池、充電樁、配件、整車等等，還有很多細(xì)分領(lǐng)域。各個(gè)行業(yè)的景氣度、板塊指數(shù)所處位置、個(gè)股的炒作邏輯和持股預(yù)期均不同。簡單舉例來說，鋰電池板塊處于高位，充電樁板塊處于相對低位，對于短線和中線來說，選股邏輯肯定是不一樣的。

目前來講，炒作邏輯大致分兩種：一是板塊內(nèi)由高向低輪動。比如鋰電池總龍頭是贛鋒鋰業(yè)、先導(dǎo)智能，近期二線品種開始接力，如雅化集團(tuán)、江特電機(jī)等，股價(jià)位置更低的江蘇國泰、石大勝華等也有補(bǔ)漲需求，但是力度就會更弱。二是板塊間由高向低輪動。鋰電池板塊目前是資金介入最深、但總體漲幅也是最大的熱點(diǎn)，從中線來看，從安全性和潛力上講不具備優(yōu)勢。充電樁、物流車、電機(jī)等之前未被大幅炒作過并且位置較低的板塊，后面無論從超跌的邏輯還是政策支持，對于中線來說更具優(yōu)勢。

主持人：具體的選股邏輯和思路是什么？

袁月：對于這個(gè)概念，短線和中線都有機(jī)會。短線還是要參與資金介入較強(qiáng)、走勢凌厲、漲停較多的品種，風(fēng)向標(biāo)是安凱客車。其他較強(qiáng)的有雅化集團(tuán)、西藏礦業(yè)、納川股份、和順電氣等個(gè)股，短期也都會反復(fù)折騰，主要看機(jī)構(gòu)在這個(gè)位置的洗盤時(shí)間和力度。后面無論是按強(qiáng)勢回調(diào)還是第二波啟動，都有機(jī)會。

中線還是選擇股價(jià)位置較低并且政策面有支持的板塊，如充電樁。眾業(yè)達(dá)在新能源汽車充電、運(yùn)營方面逐步發(fā)力，公司前三季度業(yè)績略有增加，目前的市盈率也不高，重要的是也符合我在上周文章中介紹的底部股的條件：股價(jià)整體跌幅較大，目前出現(xiàn)橫盤震蕩，雖然持續(xù)放量并不明顯，但隨著政策的發(fā)酵，會有新的資金逐步介入。再如科陸電子、萬馬股份等從中線布局考慮，也都是相對安全的標(biāo)的。