防控風(fēng)險(xiǎn)、整治亂象，勇于亮劍、保險(xiǎn)“姓”?！衲暌詠?lái)，保監(jiān)會(huì)圍繞保險(xiǎn)業(yè)的合規(guī)有序發(fā)展，用一系列的治亂防范舉措保住一方凈土。

“整體來(lái)看，保險(xiǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況總體穩(wěn)定，行業(yè)轉(zhuǎn)型效果逐步顯現(xiàn)，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力持續(xù)提升，”9月18日，保監(jiān)會(huì)召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)公布的防范風(fēng)險(xiǎn)階段性成效如此表述。

會(huì)上，保監(jiān)會(huì)稽查局副局長(zhǎng)楊玉山說(shuō)，“保險(xiǎn)行業(yè)激進(jìn)投資得到有效遏制，保險(xiǎn)資金在上半年未發(fā)生非理性舉牌、境外收購(gòu)等激進(jìn)投資行為，一些業(yè)務(wù)領(lǐng)域亂象問(wèn)題得到了初步遏制?！?/p>

險(xiǎn)資舉牌回歸理性

去年，保險(xiǎn)業(yè)著實(shí)在資本市場(chǎng)“風(fēng)光”一把。險(xiǎn)資舉牌“此起彼伏”，控股大戰(zhàn)“戰(zhàn)況激烈”。2016年被業(yè)界戲稱(chēng)為“險(xiǎn)資舉牌年”。

面對(duì)險(xiǎn)資在股市“快進(jìn)快出”的投機(jī)行為，以及舉牌亂象背后的杠桿收購(gòu)，監(jiān)管層及時(shí)“出手”，發(fā)布了一系列針對(duì)性措施。隨著監(jiān)管意圖的明確，其對(duì)險(xiǎn)資投資以及萬(wàn)能險(xiǎn)銷(xiāo)售規(guī)模的進(jìn)一步限制和規(guī)范，保險(xiǎn)業(yè)逐步呈現(xiàn)出保險(xiǎn)“姓”保的新常態(tài)，保障功能日益凸顯。

根據(jù)2017年上市公司中報(bào)統(tǒng)計(jì)，截至6月30日，險(xiǎn)資合計(jì)持股751.66億股，較第一季度末環(huán)比僅增加21.55億股。從持股公司數(shù)來(lái)看，險(xiǎn)資共出現(xiàn)在了561只個(gè)股前十大流通股東名單中。

日前，保監(jiān)會(huì)也對(duì)今年發(fā)布的一系列監(jiān)管措施的貫徹落實(shí)情況進(jìn)行階段性評(píng)估。評(píng)估結(jié)果進(jìn)一步顯示，今年上半年，險(xiǎn)資未發(fā)生非理性舉牌、境外收購(gòu)等激進(jìn)投資行為。

從舉牌現(xiàn)象來(lái)看，包括中國(guó)人壽（601628）在內(nèi)的保險(xiǎn)公司雖然在今年也曾有舉牌動(dòng)作出現(xiàn)，但險(xiǎn)資透露出來(lái)更多的是長(zhǎng)期性的財(cái)務(wù)投資意圖。

對(duì)此，海通證券研報(bào)指出，險(xiǎn)資舉牌和萬(wàn)能險(xiǎn)監(jiān)管趨嚴(yán)不僅有利于保險(xiǎn)業(yè)整體轉(zhuǎn)型，同時(shí)也有利于上市保險(xiǎn)公司強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。另有證券分析師預(yù)測(cè)，在今年金融強(qiáng)監(jiān)管的態(tài)勢(shì)下，保險(xiǎn)公司投資將持續(xù)回歸理性，“萬(wàn)能險(xiǎn)”輔助下的杠桿投資模式舉牌上市公司的情況不會(huì)再出現(xiàn)，同時(shí)萬(wàn)能險(xiǎn)無(wú)序發(fā)展態(tài)勢(shì)也將宣告結(jié)束。

監(jiān)管排查不斷加碼

今年以來(lái)，以保險(xiǎn)業(yè)為主的金融嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢(shì)不斷加碼。

2017年4月，保監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控有關(guān)事項(xiàng)的通知》(下稱(chēng)“35號(hào)文”)，明確指出當(dāng)前保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較為突出的九個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域，對(duì)保險(xiǎn)公司提出39條風(fēng)險(xiǎn)防控措施要求，并要求全行業(yè)開(kāi)展自查。

5月，保監(jiān)會(huì)進(jìn)一步發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)排查專(zhuān)項(xiàng)整治工作的通知》，重點(diǎn)對(duì)權(quán)益投資、另類(lèi)投資以及金融產(chǎn)品、不動(dòng)產(chǎn)和境外投資領(lǐng)域，實(shí)施穿透式檢查，嚴(yán)格控制增量風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)此，保監(jiān)會(huì)財(cái)會(huì)部副主任郭菁介紹，4月以來(lái)，在防范保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)方面，保監(jiān)會(huì)主要采取了保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)排查、強(qiáng)化境外投資和不動(dòng)產(chǎn)投資監(jiān)管、加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配監(jiān)管等多方面監(jiān)管措施。

郭菁表示，保監(jiān)會(huì)不斷加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管，治理非理性舉牌、境外收購(gòu)等亂象，控制保險(xiǎn)資金進(jìn)入房地產(chǎn)領(lǐng)域，嚴(yán)禁保險(xiǎn)資金直接和間接投資商業(yè)住宅，規(guī)范保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)，取消通道業(yè)務(wù)等，保險(xiǎn)資金激進(jìn)投資得到有效遏制。

經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，針對(duì)目前市場(chǎng)關(guān)注的境外投資和不動(dòng)產(chǎn)投資，保監(jiān)會(huì)也劍有所指。

在境外投資監(jiān)管方面，通過(guò)窗口指導(dǎo)、加強(qiáng)信息披露等措施，嚴(yán)防境外投資過(guò)快增長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)；加強(qiáng)境外投資風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和資金流向監(jiān)管，督促保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系；實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金境外投資托管全覆蓋，將全部進(jìn)出資金納入統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)。

在不動(dòng)產(chǎn)投資監(jiān)管方面，組織保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)不動(dòng)產(chǎn)投資進(jìn)行自查，推動(dòng)行業(yè)貫徹落實(shí)黨中央國(guó)務(wù)院穩(wěn)定房地產(chǎn)市場(chǎng)的決策部署。此外，在加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配監(jiān)管方面，保監(jiān)會(huì)研究建立資產(chǎn)負(fù)債匹配監(jiān)管制度體系，科學(xué)防范資產(chǎn)負(fù)債的期限和收益錯(cuò)配的風(fēng)險(xiǎn)。

倒逼險(xiǎn)企抗風(fēng)險(xiǎn)能力提升

在保險(xiǎn)公司抗風(fēng)險(xiǎn)層面，評(píng)估結(jié)果顯示，截至二季度末，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)綜合償付能力充足率為235%，核心償付能力充足率為220%，均顯著高于100%和50%的償付能力達(dá)標(biāo)線。

保監(jiān)會(huì)指出，在行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況總體保持穩(wěn)定的同時(shí)，部分結(jié)構(gòu)好、轉(zhuǎn)型早、轉(zhuǎn)型快的保險(xiǎn)公司盈利能力不斷提高，帶動(dòng)了行業(yè)償付能力提升。

數(shù)據(jù)顯示，從二季度償付能力充足率來(lái)看，行業(yè)綜合償付能力充足率環(huán)比上升的公司達(dá)到66家，較一季度增加27家，上升數(shù)量為2016年以來(lái)最多。壽險(xiǎn)業(yè)核心償付能力充足率自2016年以來(lái)首次上升。

經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者也留意到，保險(xiǎn)監(jiān)管的力度加大同時(shí)促使保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的增強(qiáng)。不少險(xiǎn)企通過(guò)健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度機(jī)制，進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的資源投入，完善自身風(fēng)險(xiǎn)防控能力。

事實(shí)上，35號(hào)文發(fā)布以來(lái)，不僅使保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)抗風(fēng)險(xiǎn)能力有所提升，從行業(yè)來(lái)看，除險(xiǎn)資運(yùn)用和對(duì)外投資方面外，保險(xiǎn)業(yè)在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)、群體性事件風(fēng)險(xiǎn)、底數(shù)不清風(fēng)險(xiǎn)等九大重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)均得到進(jìn)一步防控。

其中，在防范底數(shù)不清風(fēng)險(xiǎn)方面，監(jiān)管層組織保險(xiǎn)公司從資產(chǎn)、準(zhǔn)備金、資本、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)和信息披露等五個(gè)方面，開(kāi)展償付能力數(shù)據(jù)真實(shí)性自查，共計(jì)發(fā)現(xiàn)601個(gè)問(wèn)題。

對(duì)此，保監(jiān)會(huì)表示，上述公司通過(guò)進(jìn)行整改，有效提升了行業(yè)數(shù)據(jù)質(zhì)量。

對(duì)于下一步的監(jiān)管重點(diǎn)，保監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，將繼續(xù)以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，緊盯行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，進(jìn)一步加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控，維護(hù)金融安全，化解存量風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)控增量風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)守不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。

新聞同期聲

保監(jiān)會(huì)重拳治亂象

上半年306家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和447人被處罰

18日，保監(jiān)會(huì)專(zhuān)門(mén)通報(bào)了保險(xiǎn)業(yè)防風(fēng)險(xiǎn)、治亂象落實(shí)效果階段性評(píng)估有關(guān)情況，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，在治亂象方面，保監(jiān)會(huì)加大了行政處罰力度，上半年，保監(jiān)會(huì)系統(tǒng)共對(duì)306家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和447人實(shí)施行政處罰，其中罰款6369萬(wàn)元。

據(jù)介紹，今年4月底，保監(jiān)會(huì)統(tǒng)籌部署了保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)亂象整治工作。其中，針對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)主體在償付能力、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、資金運(yùn)用等方面存在的亂象問(wèn)題，部署保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)展了8項(xiàng)自查工作。比如償付能力方面，重點(diǎn)核查資產(chǎn)、準(zhǔn)備金、資本、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)和信息披露等方面是否存在數(shù)據(jù)不真實(shí)情況；車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)重點(diǎn)自查違規(guī)套費(fèi)等問(wèn)題；人身險(xiǎn)重點(diǎn)自查產(chǎn)品銷(xiāo)售宣傳、客戶(hù)回訪、續(xù)期服務(wù)和投訴處理等方面，著力整治銷(xiāo)售誤導(dǎo)等。

同時(shí)，保監(jiān)會(huì)也在加大行政處罰力度。上半年，保監(jiān)會(huì)系統(tǒng)共對(duì)306家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和447人實(shí)施行政處罰，其中罰款6369萬(wàn)元，處罰機(jī)構(gòu)家數(shù)、人數(shù)及罰款金額分別同比增長(zhǎng)31%、18%和21%。重大行政處罰次數(shù)明顯增加，其中，禁止4人進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)，責(zé)令13家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)停止接受新業(yè)務(wù)。

經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，保監(jiān)會(huì)開(kāi)展治亂象活動(dòng)以來(lái)，市場(chǎng)亂象問(wèn)題及風(fēng)險(xiǎn)得到了揭示。初步統(tǒng)計(jì)，治亂象工作開(kāi)展以來(lái)，公司自查發(fā)現(xiàn)問(wèn)題1131個(gè)，涉及金額982億元；監(jiān)管部門(mén)專(zhuān)項(xiàng)檢查發(fā)現(xiàn)問(wèn)題2300余個(gè)，涉及金額近10億元。

在促進(jìn)規(guī)范經(jīng)營(yíng)方面，各財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司和第三方平臺(tái)陸續(xù)下架違規(guī)車(chē)險(xiǎn)產(chǎn)品，部分公司主動(dòng)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，加強(qiáng)費(fèi)用管控，費(fèi)用率環(huán)比下降。農(nóng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)范性明顯提高，承保理賠檔案真實(shí)性、完整性不斷提升。中短存續(xù)期業(yè)務(wù)占比明顯下降，實(shí)現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性的“瘦身”。