六上市壽險(xiǎn)公司前八月原保費(fèi)總額超萬(wàn)億元 平安壽險(xiǎn)太保壽險(xiǎn)太平壽險(xiǎn)漲幅居前三

專(zhuān)業(yè)健康險(xiǎn)公司當(dāng)前發(fā)展仍面臨較大挑戰(zhàn)，險(xiǎn)企獲取醫(yī)療數(shù)據(jù)困難，醫(yī)療費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)難以控制，管控模式尚未明晰

■記者 冷翠華

截至昨日，在上海和香港上市的6家上市壽險(xiǎn)公司皆公布了其今年1-8月份的保費(fèi)收入。壽險(xiǎn)公司的保費(fèi)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，六大上市壽險(xiǎn)公司今年前8個(gè)月原保險(xiǎn)保費(fèi)收入超過(guò)了1萬(wàn)億元，達(dá)10744億元，同比增幅為20.3%。其中，平安壽險(xiǎn)和太保壽險(xiǎn)的增幅較高，位于六大上市險(xiǎn)企的前兩位。

整體來(lái)看，上市壽險(xiǎn)公司保費(fèi)增速穩(wěn)定，并未受陸續(xù)出臺(tái)的壽險(xiǎn)新政策影響。作為唯一一家保費(fèi)同比下滑的新華保險(xiǎn)，其單月保費(fèi)已經(jīng)止跌企穩(wěn)。值得注意的是，在健康險(xiǎn)公司整體保費(fèi)下降的背景下，兩家上市健康險(xiǎn)公司今年前8個(gè)月保費(fèi)一升一降，專(zhuān)業(yè)健康險(xiǎn)公司未來(lái)的發(fā)展之路尚有諸多挑戰(zhàn)。

2018年新華有望進(jìn)入轉(zhuǎn)型收獲期

在政策強(qiáng)力監(jiān)管、積極引導(dǎo)以及險(xiǎn)企自身加大轉(zhuǎn)型力度的共同作用下，今年，壽險(xiǎn)行業(yè)原保險(xiǎn)保費(fèi)保持著較為穩(wěn)定的增長(zhǎng)，而以萬(wàn)能險(xiǎn)為主的保戶(hù)投資款新增交費(fèi)以及投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶(hù)新增交費(fèi)則呈斷崖式下跌狀態(tài)。

根據(jù)上市壽險(xiǎn)公司公布的最新保費(fèi)數(shù)據(jù)，今年前8個(gè)月，平安壽險(xiǎn)取得原保險(xiǎn)保費(fèi)收入2722.9億元，同比上漲了36.6%；太保壽險(xiǎn)取得原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1399.85 億元，同比上漲了31.4%；太平人壽取得原保險(xiǎn)保費(fèi)收入約896億元，同比上漲了27.7%；中國(guó)人壽取得原保險(xiǎn)保費(fèi)收入4027億元，同比上漲了17.8%；人保壽險(xiǎn)取得原保險(xiǎn)保費(fèi)收入約944億元，同比上漲了3.02%；新華保險(xiǎn)取得原保險(xiǎn)保費(fèi)收入約754.2億元，同比下降了9.6%?？梢?jiàn)，平安壽險(xiǎn)和太保壽險(xiǎn)的原保險(xiǎn)保費(fèi)增速領(lǐng)銜上市壽險(xiǎn)公司。

同時(shí)，原保險(xiǎn)保費(fèi)收入絕對(duì)值從高到低依次為中國(guó)人壽、平安壽險(xiǎn)、太保壽險(xiǎn)、人保壽險(xiǎn)、太平人壽以及新華保險(xiǎn)。

不過(guò)，值得注意的是，盡管新華保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)同比下降，但從月度保費(fèi)環(huán)比走勢(shì)來(lái)看，其原保險(xiǎn)保費(fèi)收入已經(jīng)進(jìn)入止跌企穩(wěn)的狀態(tài)。今年5月份到8月份，其原保險(xiǎn)保費(fèi)分別約為64.8億元、110.9億元、71.4億元以及70.4億元。保費(fèi)收入的下降并不影響業(yè)界對(duì)其轉(zhuǎn)型的價(jià)值認(rèn)可，多家券商研報(bào)表示看好其未來(lái)發(fā)展。廣發(fā)證券認(rèn)為，其堅(jiān)持轉(zhuǎn)型道路，積極優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，堅(jiān)定積累長(zhǎng)期保障業(yè)務(wù)。具備估值彈性和業(yè)績(jī)前景。東北證券指出，該公司目前處于轉(zhuǎn)型陣痛期，期待渠道和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型助力公司在2018年步入收獲期。

業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，今年已經(jīng)對(duì)壽險(xiǎn)行業(yè)產(chǎn)生重大影響的新政是《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步完善人身保險(xiǎn)精算制度有關(guān)事項(xiàng)的通知》（保監(jiān)會(huì)76號(hào)文），該通知雖然發(fā)布于2016年，但受影響的產(chǎn)品大限是今年4月1日。同時(shí)，根據(jù)今年5月份發(fā)布的《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)行為的通知》（保監(jiān)會(huì)134號(hào)文），不少與其規(guī)定不符的產(chǎn)品在10月1日之前將停售。記者采訪了解到，目前各大上市壽險(xiǎn)公司都在積極應(yīng)對(duì)該項(xiàng)新政，他們的后續(xù)發(fā)展也受到業(yè)界高度關(guān)注。

健康險(xiǎn)保費(fèi)一升一降

值得關(guān)注的是，在人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，今年健康險(xiǎn)保費(fèi)一改持續(xù)高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，發(fā)展步伐放慢，受新政影響明顯。而從上市險(xiǎn)企的情況來(lái)看，今年前8個(gè)月，平安健康險(xiǎn)取得原保險(xiǎn)保費(fèi)收入14.1億元，同比大幅增長(zhǎng)173%；同期，人保健康取得原保險(xiǎn)保費(fèi)收入約171.9億元，同比下降了22%。

一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，平安健康險(xiǎn)的原保險(xiǎn)保費(fèi)增速較高，與其上一年度的基數(shù)較小有關(guān)系，而人保健康此前的基數(shù)較高，受到保險(xiǎn)新政的影響，其原保險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模下降。

具體來(lái)說(shuō)，該項(xiàng)新政即保監(jiān)會(huì)76號(hào)文。該文件規(guī)定，自今年起，保險(xiǎn)公司不得將終身壽險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)、護(hù)理保險(xiǎn)設(shè)計(jì)成中短存續(xù)期產(chǎn)品。同時(shí)，對(duì)于附加萬(wàn)能保險(xiǎn)和附加投資連結(jié)保險(xiǎn)等附加險(xiǎn)產(chǎn)品，應(yīng)單獨(dú)評(píng)估該產(chǎn)品的預(yù)期存續(xù)時(shí)間，并判斷其是否屬于中短存續(xù)期產(chǎn)品。受此規(guī)定影響，健康險(xiǎn)公司多數(shù)暢銷(xiāo)的中短存續(xù)期健康險(xiǎn)及萬(wàn)能型健康險(xiǎn)停售，進(jìn)而影響到保費(fèi)收入。

對(duì)人保健康而言，其還經(jīng)歷了一次調(diào)賬的過(guò)程。同時(shí)，其償付能力報(bào)告顯示，一季度其保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入168.72億元，但二季度其保費(fèi)收入變?yōu)?3.2億元。

對(duì)這一不符合常理的數(shù)據(jù)，人保健康相關(guān)負(fù)責(zé)人在半年業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示：該公司銷(xiāo)售的某款產(chǎn)品，雖然條款責(zé)任本身符合重大保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，可以按照保險(xiǎn)合同進(jìn)行核算，其核算規(guī)則也是按照保險(xiǎn)合同進(jìn)行設(shè)定。但實(shí)際承保情況來(lái)看，投?？蛻?hù)大多未選擇保障責(zé)任，僅選擇投資增值部分。

今年6月份，人保健康按照半年財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)的原則，全面復(fù)核了各個(gè)會(huì)計(jì)事項(xiàng)，結(jié)果表明該產(chǎn)品不能通過(guò)重大保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試。因此，公司對(duì)該產(chǎn)品的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行了調(diào)整，涉及到50多億元保費(fèi)。

有分析人士指出，盡管?chē)?guó)家鼓勵(lì)發(fā)展健康險(xiǎn)，專(zhuān)業(yè)健康險(xiǎn)公司的發(fā)展前景也被廣泛看好。但在實(shí)踐中，壽險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)范圍能覆蓋健康險(xiǎn)公司，而后者的業(yè)務(wù)范圍有限，同時(shí)其“專(zhuān)業(yè)性”尚未很好發(fā)揮出來(lái)。因此，健康險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)既面臨普通人身險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)又有求發(fā)展的壓力。近年來(lái)，隨著各種理財(cái)性質(zhì)濃厚的創(chuàng)新保險(xiǎn)產(chǎn)品出現(xiàn)，多數(shù)健康險(xiǎn)公司也在這條路上拼命前行，以求得規(guī)模上漲，短期理財(cái)型健康險(xiǎn)產(chǎn)品大行其道。而隨著監(jiān)管政策的調(diào)整，保費(fèi)收入也應(yīng)聲而落。

事實(shí)上，當(dāng)前業(yè)界普遍意識(shí)到，專(zhuān)業(yè)健康險(xiǎn)公司當(dāng)前發(fā)展還面臨較大挑戰(zhàn)，險(xiǎn)企獲取醫(yī)療數(shù)據(jù)困難，醫(yī)療費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)難以控制，管控模式尚未明晰。因此，其產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和定價(jià)都有困難?！敖】惦U(xiǎn)公司要實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展，必須在醫(yī)療和保險(xiǎn)資源共享上找到突破口。同時(shí)，要徹底轉(zhuǎn)變發(fā)展模式，擺脫唯規(guī)模論，扎實(shí)做好業(yè)務(wù)?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士表示。