根據(jù)中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)公布數(shù)據(jù)，我國(guó)2016年集成電路進(jìn)口3425.5億塊，同比增長(zhǎng)9.1%；出口集成電路1810.1億塊，同比下降1%；進(jìn)出口貿(mào)易逆差高達(dá)1656.9億美元。我國(guó)作為全球半導(dǎo)體產(chǎn)品消費(fèi)大國(guó)，但大多依賴(lài)進(jìn)口，表明我國(guó)集成電路國(guó)產(chǎn)化蘊(yùn)含巨大機(jī)會(huì)。

值得一提的是，伴隨著9月上旬華為發(fā)布全球首款移動(dòng)AI芯片，人工智能被認(rèn)為將是大勢(shì)所趨，而AI芯片有望助力中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)崛起。

國(guó)泰君安分析師李少君建議布局集成電路國(guó)產(chǎn)化主題，搶占戰(zhàn)略制高點(diǎn)?！拔磥?lái)幾年將是全球集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重大轉(zhuǎn)型期，也是我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期和攻堅(jiān)期。隨著5G、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等技術(shù)逐步成熟，未來(lái)集成電路產(chǎn)業(yè)將成為搶占這些新技術(shù)領(lǐng)域的戰(zhàn)略制高點(diǎn)，手機(jī)、電腦等終端產(chǎn)品也將會(huì)越來(lái)越智能，這將帶來(lái)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司的戰(zhàn)略性機(jī)遇。”李少君表示，推薦長(zhǎng)電科技、晶方科技、華天科技、北方華創(chuàng)；受益股標(biāo)的則包括紫光國(guó)芯、全志科技、盈方微、潤(rùn)欣科技。

華融證券分析師安靜則看好集成電路各子版塊的龍頭企業(yè)以及收購(gòu)了海外優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的標(biāo)的,包括長(zhǎng)電科技、華天科技、通富微電、三安光電、以及北京君正。

潛力股精選

華天科技（002185）封測(cè)行業(yè)的標(biāo)桿企業(yè)

太平洋證券分析師劉翔表示，華天科技自2007年上市以來(lái)，不斷通過(guò)擴(kuò)產(chǎn)并購(gòu)，實(shí)現(xiàn)高速發(fā)展，2016年公司銷(xiāo)售收入在封測(cè)行業(yè)內(nèi)排名全球第七。封測(cè)行業(yè)是國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)最具投資價(jià)值的環(huán)節(jié)，而華天科技是封測(cè)行業(yè)的標(biāo)桿企業(yè)。

光迅科技（002281）高端光芯片持續(xù)突破

光大證券分析師田明華指出，公司通過(guò)內(nèi)生和外延并舉，在高端光芯片/模塊領(lǐng)域不斷取得突破，25G芯片預(yù)計(jì)2018年實(shí)現(xiàn)商業(yè)化，自有芯片替代率不斷提高。公司打通了100G集成DMLTOSA、100G集成ROSA、100G高頻電路設(shè)計(jì)與封裝等多個(gè)關(guān)鍵技術(shù)瓶頸，實(shí)現(xiàn)10GEPON產(chǎn)品批量出貨，逐步打造“芯片-器件-封裝”垂直一體化整合的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

三安光電（600703）深耕LED芯片行業(yè)成絕對(duì)龍頭

申萬(wàn)宏源分析師劉洋指出，公司深耕LED行業(yè)20載，LED龍頭漸成型。著重于砷化鎵、碳化硅、藍(lán)寶石等半導(dǎo)體新材料所涉及到外延、芯片為核心主業(yè)，收入利潤(rùn)穩(wěn)增長(zhǎng)，盈利能力遠(yuǎn)超同行。當(dāng)前LED芯片行業(yè)產(chǎn)能出清，龍頭公司市場(chǎng)集中度提高。同時(shí)，國(guó)家大基金助力，三安化合物半導(dǎo)體進(jìn)展順利。