今年8月25日，繼整體業(yè)務(wù)活動以及銀行存管、備案等要求被細化后，銀監(jiān)會正式發(fā)布約束網(wǎng)貸平臺信息披露規(guī)則的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動信息披露指引》 （以下簡稱“信披指引”），截至9月22日，愈來愈多的平臺被置于陽光下。

其中，作為很多投資者衡量網(wǎng)貸平臺安全性的必看指標之一，逾期率一度是網(wǎng)貸平臺“不能說的秘密”。不過，隨著“合規(guī)競賽”向信息披露領(lǐng)域的蔓延，這項數(shù)據(jù)也逐漸浮出水面。

近百家平臺加入“陽光陣營”

6月5日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會登記披露平臺（以下簡稱“協(xié)會信披平臺”）正式上線，這也被視為去年10月中國互金協(xié)會向會員單位下發(fā)《中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會信息披露自律管理規(guī)范》后，又一次重要進展。截止9月21日，協(xié)會信披平臺已累計接入99家平臺。

根據(jù)互金協(xié)會要求，首批試點單位披露的內(nèi)容分為兩部分，一是從業(yè)機構(gòu)信息，包括企業(yè)基本信息、治理信息、財務(wù)會計信息等；二是運營信息，主要包括用戶規(guī)模，交易規(guī)模，逾期情況三個部分。其中，從業(yè)機構(gòu)信息和運營信息披露中，從業(yè)機構(gòu)注冊地、經(jīng)營范圍、法定代表人、實繳資本、銀行存管情況、投融資人數(shù)、借貸余額、逾期率等數(shù)據(jù)都是必須披露事項。

同時還鼓勵接入的試點單位主動披露人均投融資金額、最大10戶投融資占比、歷史項目逾期率、累計代償逾期金額和筆數(shù)等數(shù)據(jù)。在業(yè)內(nèi)人士看來，盡可能充分披露公司業(yè)務(wù)的風險以及不確定因素，有助于保證投資人在了解真實有效的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上進行選擇，最大程度的保護投資人的合法權(quán)益。

而銀監(jiān)會《信批指引》同樣要求網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)應(yīng)在每月前5個工作日內(nèi)，向公眾披露截至于上一月末經(jīng)其撮合交易的信息，包括成立以來的累計借貸金額及筆數(shù)、借貸余額及筆數(shù)、逾期金額及筆數(shù)、逾期90天(不含)以上金額及筆數(shù)、累計代償金額及筆數(shù)等。

德眾金融金額逾期率最高

從已接入?yún)f(xié)會信披平臺的99家平臺來看，其對監(jiān)管要求披露的信息皆已完成。其中，最為引人注目的還是一度被“猶抱琵琶半遮面”的逾期信息?？傮w來看，被披露的逾期信息主要包括項目逾期率與金額逾期率兩項，其中，項目逾期率是指截至統(tǒng)計時點，所有逾期且尚未償還的融資項目數(shù)與尚未償還的融資項目總數(shù)之比。金額逾期率則指截至統(tǒng)計時點，所有逾期且尚未償還的本金金額與未償還的本金金額總和之比。

但對于這一核心數(shù)據(jù)，平臺的表現(xiàn)依然堪稱迥異。據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計，截止目前，99家平臺中，61家披露的逾期率相關(guān)數(shù)據(jù)顯示0，其中有部分平臺按協(xié)會信披口徑，即“只要對出借人100%兌付，則逾期數(shù)據(jù)為0”，對最新的逾期數(shù)據(jù)進行了調(diào)整，部分平臺顯示的逾期金額較此前幾個月大幅下降。

而在逾期信息顯示“非零”的38家平臺中，網(wǎng)貸之家指出，逾期金額過億的平臺有9家，其中愛錢進、點融逾期金額均超過6億；項目逾期率方面，顯示最高的為微金客，達到了27.78%，同時其逾期金額186.7萬元，逾期項目數(shù)16個；金額逾期率最高的是德眾金融，達到了15.71%，同時其逾期金額1.14億，待償金額7.29億。

此外，根據(jù)協(xié)會信披標準，平臺逾期數(shù)據(jù)中，“歷史項目逾期金額”是指，歷史以來累計發(fā)生逾期的項目本金。網(wǎng)貸之家統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，99家平臺中，有49家平臺公布了“歷史項目逾期金額”數(shù)據(jù)，其中28家顯示為零，有6家這一數(shù)據(jù)超過1億元，包括微貸網(wǎng)、點融、積木盒子、你我貸、錢牛牛、陸金服。同時49家平臺公布了“累計逾期代償金額”數(shù)據(jù)，其中26家顯示為零，有6家平臺這一數(shù)據(jù)超過了1億元。

逾期“時限”標準待完善

值得關(guān)注的是，在按照99家平臺中，61家“0逾期”測算，則相關(guān)比例高達61.6%。同時即使是有逾期的平臺，多數(shù)披露數(shù)據(jù)亦不高。以金融逾期率為例，《金融投資報》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，僅有4家披露數(shù)據(jù)超過4%，且多數(shù)集中于1%以內(nèi)。

那么，網(wǎng)貸平臺的風控水平是否真的如此優(yōu)異？有市場分析人士認為其背后恐仍存在“美顏”效應(yīng)。同時多位網(wǎng)貸行業(yè)人士亦指出，網(wǎng)貸行業(yè)的資產(chǎn)端不可能沒有逾期，尤其是網(wǎng)貸作為傳統(tǒng)金融機構(gòu)的補充，客戶風險相比銀行更高。

出現(xiàn)此現(xiàn)象的一個重要原因被認為在于各個平臺對于“逾期”的算法不一。有平臺把逾期15天-89天的借款項目視為逾期，也就是超過15天(含)就算做逾期。亦有平臺在發(fā)生逾期后，平臺會給出三個月的償還期，如果在三個月已經(jīng)足額償還，這筆資金將不會計算在逾期范圍里。

總體來看，當前對于金額逾期時限并未給出具體規(guī)定。在上述分析人士看來，目前這一逾期標準對于平臺的風控能力反映得不是很充分，今后可能會公布逾期相關(guān)的其他數(shù)據(jù)補充，進一步完善。