保監(jiān)會(huì)要求這14家險(xiǎn)企報(bào)送業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析及銀郵代理、個(gè)人代理等渠道的發(fā)展變化情況

■記者 蘇向杲

《證券日報(bào)》記者獨(dú)家獲悉，保監(jiān)會(huì)于近期下發(fā)了《關(guān)于報(bào)送三季度人身險(xiǎn)公司經(jīng)營情況分析報(bào)告的通知（統(tǒng)信部函【2017】485號）》（下稱“通知”），要求14家壽險(xiǎn)公司報(bào)送三季度經(jīng)營情況分析報(bào)告。

通知要求險(xiǎn)企報(bào)送四方面內(nèi)容：一是宏觀經(jīng)濟(jì)金融政策等外部環(huán)境發(fā)展變化對保險(xiǎn)市場的影響；二是今年以來公司業(yè)務(wù)經(jīng)營情況和主要特點(diǎn)；三是公司當(dāng)前面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)；四是今明兩年公司發(fā)展形勢預(yù)測。

一家壽險(xiǎn)公司人士對本報(bào)記者表示，從調(diào)研的公司來看，此次調(diào)研應(yīng)為保監(jiān)會(huì)常規(guī)調(diào)研，在目前“保險(xiǎn)姓保”、監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，了解保險(xiǎn)公司三季度的經(jīng)營情況很有必要。

調(diào)研涵蓋四大方面

從人身險(xiǎn)公司調(diào)研提綱來看，通知要求上述14家險(xiǎn)企報(bào)送四方面內(nèi)容：一是宏觀經(jīng)濟(jì)金融政策等外部環(huán)境發(fā)展變化對保險(xiǎn)行業(yè)的影響；二是今年以來公司業(yè)務(wù)經(jīng)營情況和主要特點(diǎn)；三是公司當(dāng)前面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)；四是今明兩年公司發(fā)展形勢預(yù)測。

具體來看，“宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢及其對行業(yè)的影響”項(xiàng)下，保監(jiān)會(huì)要求上述險(xiǎn)企報(bào)送包括宏觀經(jīng)濟(jì)政策、金融政策、產(chǎn)業(yè)政策、財(cái)稅政策及有關(guān)監(jiān)管舉措等方面對人身險(xiǎn)市場的影響。

在公司主要經(jīng)營情況方面，保監(jiān)會(huì)要求上述險(xiǎn)企報(bào)送五方面的內(nèi)容：一是今年以來業(yè)務(wù)發(fā)展總體情況、特點(diǎn)，下半年以來的主要變化。二是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析，包括普通壽險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)等險(xiǎn)種，以及銀郵代理、個(gè)人代理等渠道的發(fā)展變化情況。三是公司在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、助力脫貧攻堅(jiān)等方面的新進(jìn)展。四是公司退保與給付情況及原因分析。五是營銷員數(shù)量、營銷員繼續(xù)率、人均產(chǎn)能變化情況及原因分析。

事實(shí)上，通知提到的報(bào)送數(shù)據(jù)基本涵蓋了今年以來行業(yè)的主要變化特點(diǎn)。

例如，通知提到的萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)，今年以來變化可謂巨大。保監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)顯示，今年前7個(gè)月，有44家壽險(xiǎn)公司的萬能險(xiǎn)出現(xiàn)負(fù)增長，其中下降超過九成的險(xiǎn)企達(dá)到11家。萬能險(xiǎn)的大幅下降帶動(dòng)壽險(xiǎn)公司規(guī)模保費(fèi)出現(xiàn)下降，前7個(gè)月共有40家險(xiǎn)企的規(guī)模保費(fèi)出現(xiàn)負(fù)增長。

渠道方面，今年以來，包括上市公司在內(nèi)的不少險(xiǎn)企調(diào)整了渠道策略。今年上半年,中國人壽、中國平安、中國太保、新華保險(xiǎn)四家險(xiǎn)企的銀保新單保費(fèi)均出現(xiàn)下降。本報(bào)記者近期也獨(dú)家獲悉，今年前7個(gè)月行業(yè)期交保費(fèi)大增47%，這與此前幾年銀保躉交保費(fèi)飆升、期交保費(fèi)增長緩慢的態(tài)勢形成明顯對比。

再如保險(xiǎn)營銷員，《證券日報(bào)》記者從業(yè)內(nèi)獲悉，今年上半年，全保險(xiǎn)行業(yè)保險(xiǎn)代理人員達(dá)745.17萬人，較年初增加87.89萬人。在保險(xiǎn)營銷員快速增長的同時(shí)一些險(xiǎn)企營銷員流失率較高，轉(zhuǎn)正率（完成月度簽單任務(wù)才能轉(zhuǎn)正）與產(chǎn)能低下。

此外，在險(xiǎn)企當(dāng)前面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)方面，保監(jiān)會(huì)要求上述險(xiǎn)企報(bào)送流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。保監(jiān)會(huì)還要求上述險(xiǎn)企報(bào)送今年前9個(gè)月中短存續(xù)期業(yè)務(wù)的基本情況，包括規(guī)模保費(fèi)收入、原保費(fèi)收入、滿期給付及退保金，以及這三項(xiàng)占全部業(yè)務(wù)的比重。

在對今明兩年發(fā)展情況的預(yù)測方面，保監(jiān)會(huì)要求：一是對公司2017年全年發(fā)展情況進(jìn)行分析和預(yù)測，包括業(yè)務(wù)規(guī)模、賠付情況、退保情況、資產(chǎn)規(guī)模和現(xiàn)金流等方面進(jìn)行分析和預(yù)測，并充分說明相關(guān)原因和情況。二是對公司2018年發(fā)展趨勢進(jìn)行分析和預(yù)測。

四險(xiǎn)企萬能險(xiǎn)增速降超八成

本報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，在被調(diào)研的險(xiǎn)企中，既有此前在二季市場頻繁舉牌的“野蠻人”，也有依靠母行迅速做大的銀行系險(xiǎn)企。既有此前萬能險(xiǎn)結(jié)算利率連續(xù)14個(gè)月達(dá)到8%的“激進(jìn)”險(xiǎn)企，也有在港上市險(xiǎn)企旗下的壽險(xiǎn)公司。

從備受市場關(guān)注的萬能險(xiǎn)這一指標(biāo)來看，上述14家被調(diào)研險(xiǎn)企前7個(gè)月的萬能險(xiǎn)增速合計(jì)同比下降65.7%，降幅超過行業(yè)平均水平。

引人注意的是，這14家險(xiǎn)企的萬能險(xiǎn)增速出現(xiàn)兩極分化：其中有4家壽險(xiǎn)公司萬能險(xiǎn)增速同比大幅下滑超過80%，最高的下滑幅度達(dá)到了99.6%；有5家險(xiǎn)企的萬能險(xiǎn)在行業(yè)大幅下滑的同時(shí)，卻出現(xiàn)正增長，同比增速最高的險(xiǎn)企達(dá)到72%。

值得關(guān)注的是，被調(diào)研的險(xiǎn)企原保費(fèi)增速均出現(xiàn)較快增長。本報(bào)記者梳理顯示，上述14家險(xiǎn)企原保費(fèi)合計(jì)同比增長45.7%，有2家險(xiǎn)企甚至出現(xiàn)同比5倍的增速。

從業(yè)界關(guān)注的現(xiàn)金流這一指標(biāo)來看，上述險(xiǎn)企中，個(gè)別險(xiǎn)企也提到了由于今年三、四季度新單保費(fèi)收入不足，但預(yù)計(jì)退保大幅增長，在壓力測試情景下出現(xiàn)金流為負(fù)的情況。

例如，某壽險(xiǎn)公司在二季度償付能力報(bào)告中提到，在基本情景下，公司整體凈現(xiàn)金流在未來4個(gè)季度和報(bào)告日后第二年和第三年均大于0。在壓力情景一下，公司整體未來三、四季度及報(bào)告日后第二年和第三年凈現(xiàn)金流是小于0的，主要是因?yàn)閴毫η榫耙幌鹿疚磥硇聠伪ＹM(fèi)比去年同期降低80%且退保為基礎(chǔ)的2倍，且之前出售的中短存續(xù)期產(chǎn)品的有效保單逐漸進(jìn)入高退保期。

另一家險(xiǎn)企也提到，當(dāng)前本公司優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足，短期內(nèi)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可控。但從長期來看，公司將一進(jìn)步加強(qiáng)和完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，特別是萬能賬戶的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理尤為重要。

該險(xiǎn)企同時(shí)提到，在經(jīng)營過程中，公司防范可能出現(xiàn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，具體舉措包括：加強(qiáng)公司在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型期間的新業(yè)務(wù)進(jìn)度追蹤，根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整規(guī)模保費(fèi)預(yù)期，提高規(guī)模保費(fèi)預(yù)測的準(zhǔn)確性；加強(qiáng)萬能賬戶的流動(dòng)性監(jiān)控，增加流動(dòng)性資產(chǎn)的配置比例，對流動(dòng)性較差的資產(chǎn)，根據(jù)賬戶現(xiàn)金流情況，提前做好相應(yīng)規(guī)劃，防范萬能賬戶的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。