壺化集團(tuán)攜扣非凈利不足3000萬(wàn)元的業(yè)績(jī)闖關(guān)上交所主板，將面臨不小的壓力。

3次被主管部門(mén)行政處罰 存多項(xiàng)違規(guī)行為

據(jù)招股書(shū)披露，壺化集團(tuán)在報(bào)告期還存在被3次行政處罰及違規(guī)的行為。其中，2013年4月19日，因金星化工占用壺關(guān)縣龍泉鎮(zhèn)馬駒村和修善村集體土地被壺關(guān)縣國(guó)土資源局處以罰款139.95萬(wàn)元。

2014年8月19日，因金星化工民用爆炸物品外包裝上未按照《民用爆炸物品警示標(biāo)識(shí)、登記標(biāo)識(shí)通則》規(guī)定粘貼電子標(biāo)識(shí)，長(zhǎng)治市公安局治安分局對(duì)金星化工處以罰款10萬(wàn)元。

2016年10月26日，因壺化爆破太焦鐵路神農(nóng)隧道項(xiàng)目火工品的運(yùn)輸車輛與運(yùn)輸證所開(kāi)具的車輛不符，違反《民用爆炸物品安全管理?xiàng)l例》第47條第1項(xiàng)規(guī)定，長(zhǎng)治縣公安局對(duì)壺化爆破出具《行政處罰決定書(shū)》（行罰決字[2016]000673號(hào)）并處以罰款5萬(wàn)元。

此外，由于與境外客戶合作模式、在出口貿(mào)易經(jīng)驗(yàn)不足以及公司業(yè)務(wù)人員疏漏等多方面的原因，報(bào)告期內(nèi)，存在對(duì)方實(shí)際支付金額與公司報(bào)關(guān)金額不一致的情形。2015年2月25日，中華人民共和國(guó)太原海關(guān)就上述事項(xiàng)出具《中華人民共和國(guó)太原海關(guān)關(guān)于山西壺化集團(tuán)股份有限公司出口民爆物品相關(guān)事宜的復(fù)函》，認(rèn)為壺化集團(tuán)自2013年6月至2015年1月期間對(duì)緬甸的出口業(yè)務(wù)存在報(bào)關(guān)價(jià)格與實(shí)際銷售價(jià)格不符的行為。

對(duì)于上述違規(guī)，在發(fā)審委的反饋意見(jiàn)中，也要求保薦機(jī)構(gòu)對(duì)壺化集團(tuán)的行政處罰的具體原因，是否屬于情節(jié)嚴(yán)重的違法行為，違法行為是否已得到徹底糾正做出說(shuō)明。

壺化集團(tuán)還存在2次增資不符合相關(guān)法律法規(guī)的的行為，1998年3月申請(qǐng)?jiān)黾幼?cè)資本269萬(wàn)元，1999年4月，申請(qǐng)?jiān)黾幼?cè)資本270萬(wàn)元，壺化有限該次以自有固定資產(chǎn)增值調(diào)增注冊(cè)資本不符合法律的相關(guān)規(guī)定。2012年8月底和9月，公司召開(kāi)股東會(huì)，以現(xiàn)金方式對(duì)2次增資進(jìn)行補(bǔ)足出資。

壺化集團(tuán)招股書(shū)中表示，壺化有限上述增資雖不符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，但長(zhǎng)治壺化以現(xiàn)金方式補(bǔ)足出資，歷史上存在的出資瑕疵問(wèn)題得以糾正，對(duì)本次發(fā)行上市不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙。

發(fā)審委還注意到，壺化集團(tuán)于2011年收購(gòu)陽(yáng)城諾威，該次收購(gòu)系非同一控制下的企業(yè)合并。該次收購(gòu)?fù)瓿珊螅緦⒑喜⒊杀敬笥诳杀嬲J(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的4554.14萬(wàn)元確認(rèn)為商譽(yù)。2015年，公司對(duì)上述商譽(yù)計(jì)提減值268.50萬(wàn)元。截至2016年6月30日，公司商譽(yù)賬面價(jià)值為4285.64萬(wàn)元，占?jí)鼗瘓F(tuán)非流動(dòng)資產(chǎn)的比例為10.10%。發(fā)審委要求保薦機(jī)構(gòu)說(shuō)明大額確認(rèn)商譽(yù)的依據(jù)及合理性，此次是否存在將應(yīng)記為無(wú)形資產(chǎn)的部分歸入商譽(yù)的情況。

對(duì)此，壺化集團(tuán)在風(fēng)險(xiǎn)因素中提示，如果未來(lái)宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力加大或商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組經(jīng)營(yíng)狀況惡化，不排除公司繼續(xù)對(duì)上述商譽(yù)計(jì)提減值的可能，從而造成公司盈利能力下降的風(fēng)險(xiǎn)。

公司股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，秦躍中的控股股東和實(shí)際控制人，現(xiàn)任本公司董事長(zhǎng)。直接持有壺化集團(tuán)5375.00萬(wàn)股，為第一大股東，通過(guò)方圓投資間接持有2726.06萬(wàn)股，合計(jì)持有壺化集團(tuán)的54.01%。