對(duì)于兩融資金熱衷的家電、食品飲料品種近期頻繁表現(xiàn)，錢(qián)啟敏表示，這體現(xiàn)了震蕩行情中，市場(chǎng)更偏愛(ài)價(jià)值型投資的心理。家電和食品飲料股都是估值藍(lán)籌，食品飲料板塊有貴州茅臺(tái)扛大旗，而家電板塊也有美的、格力電器、海爾、小天鵝等力挺。目前市場(chǎng)環(huán)境下，盡管熱點(diǎn)切換頻繁，但其背后的主線(xiàn)還是業(yè)績(jī)穩(wěn)健成長(zhǎng)為主。

而醫(yī)藥板塊當(dāng)前整體估值偏高，近期卻出現(xiàn)超預(yù)期走勢(shì)，并且也是近期兩融資金較為看好的領(lǐng)域，這是否與業(yè)績(jī)主線(xiàn)的價(jià)值型取向相背離呢？錢(qián)啟敏認(rèn)為，醫(yī)藥板塊估值偏高，主要是前幾年“吃藥喝酒”行情受到市場(chǎng)青睞，雖然估值偏高，但醫(yī)藥行情本身具有長(zhǎng)期性特征，且業(yè)績(jī)表現(xiàn)高，目前三季報(bào)窗口期，正處于業(yè)績(jī)兌現(xiàn)通道。

總體來(lái)看，錢(qián)啟敏建議，當(dāng)前環(huán)境下市場(chǎng)布局應(yīng)遵循“雙輪驅(qū)動(dòng)”邏輯。一是包括金融、地產(chǎn)、家電、食品和醫(yī)藥在內(nèi)的業(yè)績(jī)藍(lán)籌；二是以高科技為特征的績(jī)優(yōu)成長(zhǎng)，如蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈、新能源電池、人工智能等。短線(xiàn)來(lái)看，三季報(bào)和年報(bào)業(yè)績(jī)是重要擇股參考；中期來(lái)看，則主要是為明年布局，更側(cè)重對(duì)成長(zhǎng)性的考量。