二是資產驅動負債，難以為繼。監(jiān)管部門重拳叫停資產驅動負債發(fā)展模式，賺取短期利差模式不可持續(xù)，中小公司生存問題再次凸顯，急需尋求新的突破口。

三是市場主體增加，競爭加劇。目前國內擁有近80家壽險主體，數(shù)量僅次于美國和英國，是日本的兩倍；由于公司之間同質化嚴重，中小公司與大公司之間、中小公司之間競爭激烈。

對于中小險企目前之所以生存艱難，報告從宏觀與微觀兩方面進行了分析。

從宏觀層面來看，金融業(yè)對壽險業(yè)的外部溢出性。整個金融體系在某種意義上形成外部溢出力量，一定程度上擾亂了壽險業(yè)的經營本質與市場環(huán)境，中小公司或主動或被動采取跟隨戰(zhàn)略，加入了短期理財產品的紅海競爭，而偏離保障型的壽險主業(yè)。在監(jiān)管趨嚴、“保險姓?！钡拇筅厔菹?，資產驅動負債發(fā)展模式難以為繼。

從微觀層面來看，一是股東期望不理性。中小壽險公司股東背景紛亂復雜，各方對壽險牌照的期望和使用方式差異顯著，帶來公司治理結構重大轉變，部分股東缺乏對壽險行業(yè)的理解和認識，異化壽險公司的定位和壽險牌照的用途。二是戰(zhàn)略定位不實際。大多數(shù)中小公司沒有真正把自己定位為一家中小公司，而且一味追求全國布局、做大規(guī)模。三是中小公司經營模式無特色。缺乏屬于自己的細分市場以及相應的配套經營體系。四是人才機制不匹配。中小公司經營嚴格意義上是創(chuàng)業(yè)，需要創(chuàng)業(yè)型人才，相當一部分小公司內部充斥著追求職位、待遇、安逸的人員，缺乏創(chuàng)業(yè)期必要的創(chuàng)業(yè)精神。五是產品屬性不支持。壽險產品同質化突出，中小公司難以在產品上區(qū)分自己，形成差異化、特色化的產品經營。

深耕細作特色發(fā)展是出路

在提出目前中小險企所面臨的困境后，中保協(xié)報告在歸納了國外中小壽險公司成功經營案例的基礎上，為國內中小險企提供了多項建議。

報告提到，總體而言，國外成功的中小壽險公司可分為以下三類。第一類是細分專業(yè)、深耕細作型；第二類是特色發(fā)展、以輔促主型；第三類是模式創(chuàng)新、搶占藍海型。

從細分專業(yè)、深耕細作型公司來看，這類公司選擇客戶、渠道、產品、區(qū)域等某一細分領域后，持續(xù)的經驗積累和精耕細作，形成難以復制的獨特商業(yè)模式和可持續(xù)的市場競爭力。