目前，券商IPO儲(chǔ)備項(xiàng)目數(shù)量不斷擴(kuò)大，這其中，有相當(dāng)數(shù)量的公司來自新三板，占比達(dá)到26.23%。而從券商角度來看，有52家券商保薦的新三板IPO項(xiàng)目占比高于26.23%這一比例，有20家券商占比達(dá)50%以上。其中，占比較高的券商有天風(fēng)證券、中山證券、太平洋證券、東海證券和西部證券?！　?/p>

超400家新三板企業(yè)

進(jìn)行上市輔導(dǎo)

Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，IPO審核申報(bào)企業(yè)已達(dá)到2398家，其中“已受理”狀態(tài)的有135家，“已反饋”的有295家，“已預(yù)披露更新”有50家，“中止審查”有55家，“暫緩表決”有7家，“終止審查”有480家，“輔導(dǎo)備案登記受理”家數(shù)占據(jù)半邊天，達(dá)1376家。值得關(guān)注的是，排隊(duì)待審的擬IPO企業(yè)中，新三板企業(yè)已占比26.23%，數(shù)量增長明顯。

截至目前，新三板掛牌公司的IPO首發(fā)申報(bào)已有192家，其中包括“已受理”狀態(tài)42家，“已反饋”狀態(tài)78家，“已預(yù)披露更新”1家，“中止審查”12家，“暫緩表決”2家，“終止審查”58家。此外，已進(jìn)行輔導(dǎo)備案登記受理的企業(yè)還有436家。

總體來看，有629家公司準(zhǔn)備或者已經(jīng)申報(bào)IPO，再創(chuàng)歷史新高。對此，西部證券南寧分公司總經(jīng)理史哲元向《證券日報(bào)》記者表示，“這樣的行業(yè)情況和趨勢是由政策、市場等多因素作用產(chǎn)生的。首先，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，在政策上不斷深化金融體制改革，為提升直接融資比重，發(fā)揮資本市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，IPO發(fā)行常態(tài)化，審核速度逐漸加快，極大縮短了企業(yè)發(fā)行上市排隊(duì)等待的時(shí)間。其次，新三板公司在掛牌之后，經(jīng)營、財(cái)務(wù)更加規(guī)范，而且信息披露比較透明，這樣也極大縮短了輔導(dǎo)申報(bào)時(shí)間，因此保薦機(jī)構(gòu)也愿意為該類企業(yè)的轉(zhuǎn)板提供服務(wù)。此外，新三板市場現(xiàn)存的交易制度問題、融資需求、競爭對手已經(jīng)發(fā)行上市等等都導(dǎo)致更多的新三板公司走向IPO之路。”

20家券商IPO項(xiàng)目中

新三板公司占比超50%

從保薦機(jī)構(gòu)角度來看，券商IPO儲(chǔ)備項(xiàng)目中，平均有26.23%來自新三板企業(yè)。

其中共有52家券商保薦的新三板IPO項(xiàng)目占比高于26.23%這一比例，有20家券商占比達(dá)50%以上。此外，8家券商的全部保薦項(xiàng)目均來自新三板掛牌公司，占比高達(dá)100%。

申請IPO的新三板企業(yè)中，天風(fēng)證券保薦的數(shù)量較多，占比較大，年內(nèi)保薦19家IPO項(xiàng)目，其中15家為新三板掛牌公司，占比高達(dá)78.95%。此外中山證券、太平洋證券、東海證券、西部證券的IPO儲(chǔ)備項(xiàng)目中，新三板企業(yè)占比均在50%以上，分別為61.54%、53.85%、52.94%、50%。這其中，有不少券商的新三板掛牌項(xiàng)目以及做市股票數(shù)量在行業(yè)內(nèi)排名比較靠前。

史哲元對《證券日報(bào)》記者表示，西部證券IPO項(xiàng)目的承攬一部分來源于已經(jīng)掛牌的新三板項(xiàng)目，主要是西部證券自己掛牌推薦的項(xiàng)目；另外就是通過政府機(jī)構(gòu)、PE機(jī)構(gòu)等途徑尋找合適的IPO項(xiàng)目，這些項(xiàng)目來源既有投行部門自己找的，也有通過遍布全國的分支機(jī)構(gòu)找的。目前，可以說掛牌公司IPO轉(zhuǎn)板也是項(xiàng)目的主要來源之一。

大型券商新三板IPO項(xiàng)目

占比較低　　

從IPO待審數(shù)量來看，今年年內(nèi)，招商證券的IPO儲(chǔ)備數(shù)量排位第一，達(dá)133家，其中有29家來自新三板，占比達(dá)21.8%。其次是廣發(fā)證券，IPO儲(chǔ)備數(shù)量為132家，新三板掛牌公司數(shù)量為20家，占比15.15%。中信建投、國金證券、海通證券排位第三、第四、第五，IPO儲(chǔ)備數(shù)量分別為129家、110家、107家，其中新三板公司數(shù)量分別為21家、33家、27家，占比分別為16.28%、30%、25.23%。新三板IPO項(xiàng)目占比基本在平均占比以下。

《證券日報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，這些占比較高的券商大多為中小券商，其保薦的IPO項(xiàng)目數(shù)量也相對較少，而中信證券、廣發(fā)證券、中信建投證券等大型券商，雖IPO儲(chǔ)備數(shù)量很大，但新三板轉(zhuǎn)板項(xiàng)目的數(shù)量與占比相對較低。對此，史哲元向記者表示：“首先，大型券商社會(huì)資源、品牌優(yōu)勢保證了大量的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目來源，項(xiàng)目儲(chǔ)備比較多，因此從比例上看掛牌公司IPO項(xiàng)目占比較小。其次，不同券商對于投行項(xiàng)目定位不同，大型券商對于項(xiàng)目的立項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)比較高。從總體看，新三板公司規(guī)模比較小，主要是一些創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)，難以滿足大型券商立項(xiàng)的要求?！?/p>