這種實(shí)際利率與名義利率不同的情況存在于市面上的大部分現(xiàn)金貸提供平臺(tái)上。以拍拍貸為例，貸款8000元分12個(gè)月還，名義年利率是21.25%，而實(shí)際年化利率最高可達(dá) 44.8%。另一款貸款平臺(tái)錢站的利率則更高，借1000元，借款期限為6個(gè)月，每月需要還款216.43元，等額本金的年化利率可達(dá)68.45%，等額本息的年化利率更是能高達(dá)96%。同樣，包括螞蟻借唄、京東白條等信用分期業(yè)務(wù)，盡管單期利率標(biāo)注在0.5%～0.4%，實(shí)際年化利率則在11% 到 15%之間。

　　《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者在采訪中了解到，在現(xiàn)實(shí)借貸場(chǎng)景中，鮮有用戶會(huì)去認(rèn)真計(jì)算實(shí)際年化利率，大部分甚至不會(huì)去注意到服務(wù)協(xié)議中標(biāo)明的名義利率。這一原因主要是大部分現(xiàn)金貸平臺(tái)提供貸款服務(wù)或者分期購買服務(wù)時(shí)，只寫每月還款額。對(duì)于一些用戶來說，5088元的手機(jī)分12個(gè)月還，每個(gè)月還款金額511.15元看起來并不那么難以接受，但這筆分期付款背后的實(shí)際年化利率在36%～42.58%。

　　消費(fèi)金融類公司凈利潤(rùn)率媲美上市銀行

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前市場(chǎng)上存在的現(xiàn)金貸平臺(tái)有數(shù)千家，打開手機(jī)APP商店輸入“現(xiàn)金貸”字樣，各種平臺(tái)誘人的宣傳語撲面而來：“無需審核、一秒放款?！边@些現(xiàn)金貸通常放款金額在500元至2000元，期限7天至30天。

　　記者了解到，在大部分的現(xiàn)金貸平臺(tái)中，除了不同的利率計(jì)算方式、服務(wù)費(fèi)，有的現(xiàn)金貸平臺(tái)還規(guī)定了滯納金、逾期罰息、提前還款的罰息等費(fèi)用。業(yè)內(nèi)人士表示，如果把這些費(fèi)用都加在一起計(jì)算，有的現(xiàn)金貸平臺(tái)的實(shí)際年化利率可能接近100%。

　　高利潤(rùn)吸引到了各路資本涌入現(xiàn)金貸行業(yè)。除了螞蟻金服、京東金融等互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，2016年以來大量P2P也轉(zhuǎn)型做現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)。據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)，截至2017年3月，至少超過30家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)有現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，單月放款量超過10億元的平臺(tái)至少已經(jīng)超過了10家。

　　盈燦咨詢測(cè)算，截至2017年3月末，整個(gè)現(xiàn)金貸行業(yè)規(guī)模大約在6000億元到1萬億元之間，其中“電商系”現(xiàn)金貸規(guī)模在5000億元左右，“垂直系”和“網(wǎng)貸系”現(xiàn)金貸規(guī)模在1000億元左右，而“持牌系”的規(guī)模在4000億元以下。