10月27日，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布《關(guān)于掛牌私募機(jī)構(gòu)自查整改相關(guān)問題的通知》，對自查整改多項(xiàng)要求進(jìn)行了詳細(xì)說明。根據(jù)通知要求，未在11月10日提交自查整改報告或不符合整改條件的私募機(jī)構(gòu)將被強(qiáng)制從新三板摘牌。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，從事私募業(yè)務(wù)的新三板公司目前有26家。其中，10家公司的掛牌主體未在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記為私募管理人。至于其余16家掛牌主體，按照目前披露的數(shù)據(jù)測算，多家機(jī)構(gòu)恐難達(dá)到整改要求。

明確指標(biāo)計算口徑

新三板掛牌私募機(jī)構(gòu)的自查整改有了明確的指引。此次通知對自查整改的范圍、財務(wù)報告依據(jù)以及相關(guān)指標(biāo)的計算口徑均給出了明確的說明，并對相關(guān)私募機(jī)構(gòu)下達(dá)了完成整改的時限。全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)表示，掛牌私募機(jī)構(gòu)要在今年11月10日前提交整改報告及主辦券商核查報告，股轉(zhuǎn)審查后在指定披露日統(tǒng)一披露。對于未提交或不符合整改條件的將被強(qiáng)制摘牌。

去年5月27日，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布《關(guān)于金融類企業(yè)掛牌融資有關(guān)事項(xiàng)的通知》，對新三板私募機(jī)構(gòu)新增了八個方面的掛牌要求。這也被稱為私募“新八條”。根據(jù)規(guī)定，掛牌私募機(jī)構(gòu)要在一年內(nèi)按照通知要求完成自查整改，否則將被強(qiáng)制摘牌處理。今年5月，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對私募機(jī)構(gòu)提交的自查整改報告檢查時發(fā)現(xiàn)，私募機(jī)構(gòu)對自查條件的相關(guān)細(xì)則和指標(biāo)計算口徑理解存在偏差。今年6月2日，整改最后期限推遲。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，由于各私募機(jī)構(gòu)遞交的自查整改方案口徑不一致，將進(jìn)一步研究自查整改條件的計算口徑。

此次通知作為對“新八條”的補(bǔ)充和細(xì)化，明確了需自查整改的掛牌私募范圍為2016年5月27日“新八條”發(fā)布之日，已在基金業(yè)協(xié)會登記為私募投資基金管理人的掛牌私募機(jī)構(gòu)。掛牌私募機(jī)構(gòu)的實(shí)繳資產(chǎn)管理規(guī)模和類型的認(rèn)定，以其在基金業(yè)協(xié)會備案的信息為準(zhǔn)。

對于收入占比指標(biāo)，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)給出了明確的計算口徑，并要求涉及收入占比的計算，以2016年年度財務(wù)報告的合并財務(wù)報表數(shù)據(jù)為依據(jù)，所引用的財務(wù)數(shù)據(jù)應(yīng)經(jīng)具有證券期貨業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計，并由其出具專項(xiàng)審計意見。

關(guān)于收入占比指標(biāo)的計算口徑，在此前的掛牌私募管理規(guī)定中要求，“管理費(fèi)收入與業(yè)績報酬之和須占收入來源的80%以上”，但并未說明“管理費(fèi)收入與業(yè)績報酬之和”和“收入來源”的計算口徑。此次通知明確規(guī)定：“管理費(fèi)收入與業(yè)績報酬之和”包括“管理費(fèi)收入、業(yè)績報酬、投資顧問費(fèi)收入(與基金管理業(yè)務(wù)相關(guān))、跟投收益”；“跟投收益”的計算口徑應(yīng)以私募機(jī)構(gòu)作為基金管理人在其管理基金中的出資額不超20%部分帶來的收益為計算依據(jù)；“收入來源”包括“管理費(fèi)收入、業(yè)績報酬、投資顧問費(fèi)收入、投資收益、公允價值變動損益”。