近年來，私募基金通過直接投資實體企業(yè)、上市公司定向增發(fā)投資、新三板投資、新股發(fā)行投資、債券發(fā)行與債權(quán)投資，以及資產(chǎn)支持證券投資等，快速對接實體企業(yè)融資需求，為中小企業(yè)“輸血”，為新興行業(yè)“加油”。

截至今年二季度末，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會已備案私募基金5.66萬只，管理資產(chǎn)規(guī)模9.78萬億元。我國私募基金在境內(nèi)直接投資活動中，剔除二級市場投資后的直接投資項目賬面價值合計4.89萬億元，占全部持有資產(chǎn)規(guī)模的48.1%。私募逐漸成為服務(wù)實體經(jīng)濟重要力量。

五大行業(yè)獲益多

野蠻生長的客棧和每天數(shù)百噸的生活垃圾，曾經(jīng)讓碧波蕩漾的云南大理洱海飽受城市水體污染的困擾。2013年以前，國內(nèi)沒有一家專門解決水污染問題的“國字號”企業(yè)，僅靠中小治污企業(yè)難以完成洱海整治的龐大工程，繼續(xù)依靠當(dāng)?shù)卣斄σ呀?jīng)難以支持環(huán)湖截污工程。

為此，在中信產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司主導(dǎo)下，兩家小型水務(wù)公司被整合成中國水環(huán)境集團，基金在投后管理、戰(zhàn)略梳理和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新上給予中國水環(huán)境集團極大支持。成立4年多的中國水環(huán)境集團，以過硬的專業(yè)實力承接大理洱海水環(huán)境治理PPP項目，為“洱海變清”貢獻力量。

中國基金業(yè)協(xié)會最新發(fā)布的《私募基金服務(wù)實體經(jīng)濟情況報告》（以下簡稱《報告》）顯示，從全部私募基金持有的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，境內(nèi)直接投資活動規(guī)模達5.86萬億元，占比57.6%；境內(nèi)間接投資活動規(guī)模為2.50萬億元，占比24.6%；現(xiàn)金管理類資產(chǎn)1.13萬億元，占比11.1%；境外及其他投資6874.49億元，占比6.7%。

截至2017年6月末，私募基金所投項目企業(yè)數(shù)量排名前5位的行業(yè)分別為計算機應(yīng)用、資本品、原材料、其他金融以及醫(yī)藥生物。從投資項目賬面價值看，截至2017年6月末，私募基金所投項目企業(yè)賬面價值排名前5位的行業(yè)分別為房地產(chǎn)、資本品、其他金融、計算機運用和交通運輸。

從退出案例和行業(yè)看，也反映出受到青睞的行業(yè)中私募基金呈現(xiàn)扎堆現(xiàn)象。2017年第三季度，生物醫(yī)藥、機械制造、IT行業(yè)位居PE退出案例數(shù)量前3名，三季度有175家企業(yè)IPO，創(chuàng)下PE（私募股權(quán)投資）退出數(shù)量新紀(jì)錄。