1999年11月1日，南德集團及牟其中等信用證詐騙案在武漢市中級人民法院大審判庭公開開庭。

2000年5月30日，武漢市中級人民法院一審判決南德集團及牟其中等犯有信用證詐騙罪，判處牟其中無期徒刑，并剝奪政治權(quán)力終身；夏宗偉亦被判有罪，免予刑事處罰。

2000年5月31日，中行湖北分行在《長江日報》上公開表示：作為在南德集團信用證詐騙案中損失人民幣近3億元的“受害者”，中行湖北省分行不愿對審判結(jié)果發(fā)表評論。該行有關(guān)人士說，刑事審判與中行無關(guān)，湖北中行表示，等此案審結(jié)后，民事訴訟將依法進(jìn)行下去。

2000年6月5日，南德集團及牟其中、夏宗偉不服判決，均提出上訴；同時，牟其中正式致函武漢市中級人民法院，為了對社會負(fù)責(zé)，對法院的罰款負(fù)責(zé)，對南德的職工負(fù)責(zé)，決定授權(quán)成立南德集團理事會，主持南德集團全面的債權(quán)債務(wù)清理工作和開展有關(guān)訴訟工作。南德集團理事會由南德集團過去的領(lǐng)導(dǎo)層中仍自愿繼續(xù)進(jìn)行工作的同志組成，名單為：夏宗偉、汪明泉、劉建和、鄭平川、牟楓。理事會推選夏宗偉擔(dān)任常務(wù)理事。

2000年8月22日，由湖北省高級人民法院公開宣判，作出終審判決：駁回上訴，維持原判。

2000年9月1日，牟其中由武漢市第二看守所轉(zhuǎn)到湖北省洪山監(jiān)獄開始入監(jiān)服刑。

2001年11月27—30日，由中行湖北分行作為原告，被告依次為湖北輕工、貴陽交行、南德集團的有關(guān)信用證墊款及擔(dān)保糾紛的民事案件由湖北省隨州市中級人民法院公開開庭恢復(fù)審理。

2002年1月23日，隨州市中級人民法院依法作出一審判決：中行湖北分行墊付的信用證所有款項及加收的利息均由湖北輕工償還，貴陽交行承擔(dān)連帶清償責(zé)任；南德集團與中行湖北分行無直接的信用證法律關(guān)系、南德集團不是信用證項下債權(quán)的從債務(wù)人。并認(rèn)定：南德集團與湖北輕工之間的信用證的分代理進(jìn)口協(xié)議，在湖北輕工申請開立信用證時并不存在，而是因1996年8月武漢市公安局已對湖北輕工騙開信用證套匯的有關(guān)情況開展調(diào)查時，為逃避處罰，南德集團應(yīng)湖北輕工要求而于同年9月底補簽的。