融創(chuàng)中國(guó)7月4日在港交所發(fā)布公告，宣布公司將配發(fā)及發(fā)行7.54億股新股，用于償付約56億元選擇“股票選項(xiàng)”的境內(nèi)債券。這一計(jì)劃是融創(chuàng)去年境內(nèi)債務(wù)重組方案的關(guān)鍵執(zhí)行環(huán)節(jié)，標(biāo)志著公司債務(wù)重組進(jìn)入實(shí)質(zhì)性操作階段。

這次動(dòng)作發(fā)生在融創(chuàng)董事會(huì)主席孫宏斌于6月30日股東周年會(huì)上公開(kāi)亮相并宣布“融創(chuàng)最困難的時(shí)候已經(jīng)過(guò)去”的四天之后。孫宏斌的回歸與公司債務(wù)重組取得重大突破幾乎同步，被認(rèn)為釋放出企業(yè)重生的信號(hào)。

公告發(fā)布后，融創(chuàng)中國(guó)股價(jià)午后一度漲超5%，最終收漲2.68%，報(bào)收1.53港元。根據(jù)公告，本次配發(fā)的7.54億股新股相當(dāng)于公司現(xiàn)有已發(fā)行股本約7.04%，配發(fā)完成后公司已發(fā)行股本將擴(kuò)大約6.58%。

此次操作源于融創(chuàng)去年通過(guò)的境內(nèi)債務(wù)重組方案。去年11月14日，融創(chuàng)公布了境內(nèi)債二次重組方案，包括現(xiàn)金要約收購(gòu)、股票及股票經(jīng)濟(jì)收益權(quán)兌付、以資抵債和全額長(zhǎng)展期共四個(gè)選項(xiàng)，涉及的公司債券規(guī)模約154億元。目前現(xiàn)金要約收購(gòu)已經(jīng)執(zhí)行，融創(chuàng)房地產(chǎn)已于今年4月根據(jù)債券購(gòu)回選項(xiàng)的安排，以約8億元現(xiàn)金購(gòu)回金額約40億元的境內(nèi)債券。

本次股票選項(xiàng)的實(shí)施是繼現(xiàn)金回購(gòu)后的第二項(xiàng)關(guān)鍵執(zhí)行。按照重組條款，選擇股票選項(xiàng)的每100元面值境內(nèi)債券，可獲得對(duì)應(yīng)的13.5股融創(chuàng)股份的處置所得資金凈額收益權(quán)。此次配股相當(dāng)于每股認(rèn)購(gòu)股份可注銷或償付金額約7.41元（約8.05港元）的境內(nèi)債券。

通過(guò)股份發(fā)行事項(xiàng)預(yù)計(jì)償還約56億元債務(wù)，將緩解集團(tuán)資金流動(dòng)性壓力，改善財(cái)務(wù)狀況，有助于長(zhǎng)期業(yè)務(wù)恢復(fù)。通過(guò)現(xiàn)金要約收購(gòu)以及配股償債，融創(chuàng)境內(nèi)債務(wù)將削減96億元，剩余債務(wù)金額約50億元。

隨著境內(nèi)債務(wù)重組進(jìn)入執(zhí)行階段和境外債務(wù)重組方案獲得多數(shù)債權(quán)人支持，融創(chuàng)整體風(fēng)險(xiǎn)化解也進(jìn)入沖刺階段。推進(jìn)境內(nèi)債務(wù)重組的同時(shí)，融創(chuàng)涉及約95.5億美元（約680億元人民幣）境外債務(wù)重組也取得關(guān)鍵進(jìn)展。據(jù)融創(chuàng)6月24日公告，公司境外債重組已獲得75%債權(quán)人支持。香港高等法院已定于9月15日召開(kāi)融創(chuàng)境外債重組聆訊，若獲通過(guò)，融創(chuàng)將成為首家將所有美元債券轉(zhuǎn)換為股票的大型房企，徹底清除境外債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。