近期,鵬華、博時(shí)、天弘、國(guó)泰等多家基金公司相繼發(fā)布公告,暫?;蛳拗破煜露嘀籕DII產(chǎn)品的申購(gòu)。納指科技ETF、全球芯片LOF等多只跨境產(chǎn)品因二級(jí)市場(chǎng)溢價(jià)率過(guò)高,相關(guān)基金管理人接連發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示,部分產(chǎn)品甚至被臨時(shí)停牌。這一變動(dòng)背后,是跨境投資監(jiān)管格局的重大調(diào)整。

2026年5月22日,證監(jiān)會(huì)等八部門印發(fā)《綜合整治非法跨境證券期貨基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)施方案》并對(duì)外公開(kāi)。同日,證監(jiān)會(huì)披露依法對(duì)Tiger Brokers (NZ) Limited(老虎)、富途證券國(guó)際(香港)有限公司(富途)、長(zhǎng)橋證券(香港)有限公司(長(zhǎng)橋)境內(nèi)外相關(guān)主體在境內(nèi)非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)立案調(diào)查,查實(shí)后將沒(méi)收全部違法所得并依法予以嚴(yán)厲處罰。富途、老虎隨后披露擬罰沒(méi)金額,兩家合計(jì)約22.6億元,長(zhǎng)橋具體金額尚未披露。

這不是監(jiān)管第一次關(guān)注境外券商跨境展業(yè),也不是第一次對(duì)富途、老虎等機(jī)構(gòu)采取監(jiān)管措施。早在2016年,證監(jiān)會(huì)就曾就部分境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向境內(nèi)投資者提供服務(wù)作出風(fēng)險(xiǎn)提示;2021年,監(jiān)管部門對(duì)富途控股、老虎證券高管進(jìn)行監(jiān)管約談,明確了監(jiān)管態(tài)度;2022年,證監(jiān)會(huì)正式將富途、老虎相關(guān)業(yè)務(wù)定性為“構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)”,并要求禁止招攬境內(nèi)新客戶、開(kāi)立新賬戶。

監(jiān)管進(jìn)一步防范和打擊非法跨境證券期貨基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)
2026-05-22 20:58:52八部門聯(lián)合整治非法跨境炒股七要點(diǎn)