數(shù)字人民幣近期迎來(lái)升級(jí)，市場(chǎng)期待已久的計(jì)息功能將正式落地。新一代數(shù)字人民幣計(jì)量框架、管理體系、運(yùn)行機(jī)制和生態(tài)體系將于2026年1月1日正式啟動(dòng)實(shí)施。

在總結(jié)十年研發(fā)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，中國(guó)人民銀行出臺(tái)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)數(shù)字人民幣管理服務(wù)體系和相關(guān)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的行動(dòng)方案》，明確數(shù)字人民幣將從數(shù)字現(xiàn)金時(shí)代邁入數(shù)字存款貨幣時(shí)代。

中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)陸磊介紹，根據(jù)制度安排，客戶(hù)在商業(yè)銀行錢(qián)包中的數(shù)字人民幣是以賬戶(hù)為基礎(chǔ)的商業(yè)銀行負(fù)債，標(biāo)志著數(shù)字人民幣由現(xiàn)金型1.0版進(jìn)入存款貨幣型數(shù)字人民幣2.0版。行動(dòng)方案明確，銀行機(jī)構(gòu)為客戶(hù)實(shí)名數(shù)字人民幣錢(qián)包余額計(jì)付利息，遵守存款利率定價(jià)自律約定。

專(zhuān)家表示，數(shù)字人民幣存款納入存款保險(xiǎn)范疇，若運(yùn)營(yíng)的商業(yè)銀行出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，儲(chǔ)戶(hù)的數(shù)字人民幣存款可享受最高50萬(wàn)元的限額償付保障。

數(shù)字人民幣計(jì)付利息落地，將為商業(yè)銀行與社會(huì)公眾帶來(lái)雙重利好。對(duì)商業(yè)銀行而言，這一調(diào)整將顯著激發(fā)其參與數(shù)字人民幣運(yùn)營(yíng)的動(dòng)力。此前數(shù)字人民幣直接納入央行資產(chǎn)負(fù)債表，但托管運(yùn)營(yíng)在商業(yè)銀行，導(dǎo)致商業(yè)銀行權(quán)責(zé)關(guān)系不匹配，缺乏足夠的激勵(lì)機(jī)制。數(shù)字人民幣轉(zhuǎn)為存款后將計(jì)入商業(yè)銀行負(fù)債端，等同于普通存款。商業(yè)銀行可據(jù)此開(kāi)展資產(chǎn)運(yùn)用與貨幣派生業(yè)務(wù)，進(jìn)而形成穩(wěn)定的收入來(lái)源。

對(duì)社會(huì)公眾來(lái)說(shuō)，自2026年1月1日起，數(shù)字人民幣實(shí)名錢(qián)包的余額將享有利息收益。現(xiàn)階段，各運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)將參考其掛牌的活期存款利率執(zhí)行，同時(shí)必須嚴(yán)格遵守存款利率定價(jià)自律約定。

陸磊強(qiáng)調(diào)，未來(lái)的數(shù)字人民幣是中央銀行提供技術(shù)支持保障并實(shí)施監(jiān)管、具有商業(yè)銀行負(fù)債屬性，以賬戶(hù)（數(shù)字人民幣錢(qián)包）為基礎(chǔ)、兼容分布式賬本技術(shù)特點(diǎn)，在金融體系內(nèi)發(fā)行、流通的現(xiàn)代化數(shù)字支付和流通手段，具備貨幣價(jià)值尺度、價(jià)值儲(chǔ)藏、跨境支付職能。

為進(jìn)一步明確運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)責(zé)任和權(quán)利對(duì)稱(chēng)關(guān)系，行動(dòng)方案還規(guī)范了數(shù)字人民幣計(jì)量框架，將銀行類(lèi)數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的數(shù)字人民幣納入準(zhǔn)備金制度框架管理，其開(kāi)立的數(shù)字人民幣錢(qián)包余額統(tǒng)一計(jì)入存款準(zhǔn)備金交存基數(shù)。參與數(shù)字人民幣運(yùn)營(yíng)的非銀行支付機(jī)構(gòu)實(shí)施100%的數(shù)字人民幣保證金。

目前，數(shù)字人民幣的指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)共有10家，包括6家國(guó)有大型商業(yè)銀行、2家股份制商業(yè)銀行和2家互聯(lián)網(wǎng)銀行。央行正在推進(jìn)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)擴(kuò)容工作。