在具體板塊方面，王貴重認(rèn)為AI仍是增速最快、需求最明確的頂層主線，光通信與高速率升級、存儲芯片量價(jià)齊升、國產(chǎn)算力突破、AI應(yīng)用落地是值得關(guān)注的細(xì)分方向。李文賓繼續(xù)關(guān)注國內(nèi)人工智能產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈、可控核聚變及與“反內(nèi)卷”相關(guān)的周期性產(chǎn)業(yè)。鄒慧提到，2026年部分景氣行業(yè)依然能夠延續(xù)景氣投資主線，包括海外算力和國產(chǎn)算力，以及上游資源品。唐小東建議采用“啞鈴配置”策略，紅利相關(guān)資產(chǎn)可以作為基礎(chǔ)配置長期持有，科技相關(guān)板塊需要提高戰(zhàn)術(shù)靈活性。余廣認(rèn)為，科技仍將是2026年的重要主線，同時(shí)關(guān)注資源品、順周期以及紅利板塊等。鄭錚認(rèn)為，AI的產(chǎn)業(yè)鏈和高股息的紅利資產(chǎn)仍然值得關(guān)注。

港股市場方面，王貴重認(rèn)為2026年港股市場或?qū)⒃诠乐敌迯?fù)、盈利增長、AI主線回歸三重驅(qū)動下迎來新行情。李文賓指出，2025年港股走強(qiáng)主因是中國基本面的走強(qiáng)，外部資金流入成為關(guān)鍵變量之一。鄒慧表示，港股2025年同樣是估值修復(fù)邏輯，南下資金創(chuàng)下歷史最高規(guī)模的凈流入。唐小東認(rèn)為，2025年港股整體波動減弱，個股挖掘增強(qiáng)。余廣表示，2025年港股走強(qiáng)的核心驅(qū)動力包括海外流動性改善、國內(nèi)穩(wěn)增長政策以及中美關(guān)系緩和帶來的風(fēng)險(xiǎn)偏好提升。鄭錚認(rèn)為，港股仍有望存在第二輪估值修復(fù)的空間。

對于2026年港股的投資機(jī)會，鄭錚認(rèn)為主要集中在科技與互聯(lián)網(wǎng)、資源品與周期、大醫(yī)療與生物科技等領(lǐng)域。余廣看好半導(dǎo)體、上游材料、工業(yè)、可選消費(fèi)等行業(yè)。王貴重認(rèn)為港股的投資機(jī)會主要集中在光模塊、存儲芯片、國產(chǎn)算力與應(yīng)用等相關(guān)領(lǐng)域。李文賓認(rèn)為港股的機(jī)會主要集中在“海外稀缺，但港股獨(dú)有”的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。鄒慧建議關(guān)注高股息和低位布局科技板塊。

從全球視角看，2026年市場仍面臨諸多不確定性。王貴重提醒關(guān)注地緣沖突、全球貨幣財(cái)政雙寬松周期開啟以及全球經(jīng)濟(jì)增長放緩等風(fēng)險(xiǎn)。余廣強(qiáng)調(diào)地緣政策事件、美股高位波動、日本和歐洲局部風(fēng)險(xiǎn)等因素。李文賓指出全球安全局勢不明朗可能擾動供應(yīng)鏈和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。鄒慧關(guān)注地緣政治與貿(mào)易緊張、通脹頑固與貨幣政策不確定性、資產(chǎn)估值過高與市場修正、AI與科技投資不確定性等風(fēng)險(xiǎn)。唐小東建議重點(diǎn)關(guān)注AI相關(guān)板塊波動和資產(chǎn)自身估值過高的風(fēng)險(xiǎn)。鄭錚則提醒警惕貿(mào)易與關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)、全球地緣政治升級、美國與歐洲政策誤判等外部風(fēng)險(xiǎn)因素。